Is Hypotheek Protection Insurance waard?

Hypotheek verzekering is een vorm van verzekering die een geldschieter tegen de mogelijkheid van een wanbetaling door de kredietnemer beschermt.In de meeste gevallen, hypotheekverstrekkers in de Verenigde Staten eisen dat de kredietnemer aan particuliere hypotheek verzekeringspremies, of PMI betalen op een lening waarbij de huiseigenaar heeft minder dan 20 procent eigen vermogen in de woning.

Geschiedenis

  • Volgens een rapport gepubliceerd door de "Review of Industrial Organization," prive hypotheek verzekering in de Verenigde Staten gaat minstens terug tot de jaren 1880.De eerste wetgeving die het vermelden van een eigen hypotheek verzekering was in New York in 1904. De industrie groeide gedurende de Eerste Wereldoorlog periode en door de Roaring Twenties, maar werd uiteindelijk vernietigd als de Grote Depressie huisgehouden met leners en 25 procent werkloosheid veroorzaakt standaard omhoogschieten.De federale overheid heeft de VA lening met de GI Bill na de Tweede Wereldoorlog, die hypotheken g

    egarandeerd voor miljoenen terugkerende veteranen.De staat Minnesota gecharterd de eerste naoorlogse PMI bedrijf in 1956.

Functie

  • PMI dient om de levering van geld aan mensen die willen een huis te kopen stimuleren.Door te eisen PMI, zijn banken en andere kredietverstrekkers verzekerd dat ze geheel zal worden gemaakt in het geval van in gebreke van een kredietnemer.Omdat het risico grotendeels wordt beperkt, banken hebben meer van een stimulans om te lenen.Dit op zijn beurt trekt kapitaal, rijdt in de rentetarieven maken eigenwoningbezit minder duur, en stimuleert de bouw.Bij het ontbreken van PMI, kunnen veel bedrijven niet lening met minder dan 20 procent aanbetaling op alle.Dit zou eigenwoningbezit hopeloos plaatsen buiten het bereik van vele middenklasse gezinnen --en vertragen bouw ten koste van duizenden banen.

Nadelen

  • PMI beschermt de verzekering tegen wanbetaling - u en uw gezin niet.U betaalt de premie, maar je kon nog steeds verantwoordelijk voor de onbetaalde saldo op een hypotheek.De kredietgever ontvangt de totaliteit van het directe voordeel van de verzekering, niet u en uw gezin.Om deze reden, veel gezinnen werken hard op te bouwen ten minste 20 procent van hun huis waarde in het eigen vermogen zo snel mogelijk om te voorkomen dat PMI betalen.

Overwegingen

  • De lener ontvangt een indirect voordeel van PMI, echter.Als het waren niet voor de PMI, de kredietnemer mogelijk niet in staat zijn om een ​​lening te krijgen voor een woning te allen geweest.In sommige gevallen kan de kredietnemer vermijden PMI door het afsluiten van een 'meeliften' lening, of een combinatie van leningen ten belope van 20 procent aanbetaling.In andere gevallen kan de kredietnemer kiezen om de PMI kapitaliseren in de lening.De PMI verzekeringsuitkering wordt gewoon verwerkt in de lening saldo, in ruil voor een hogere rente.Het nadeel van deze regeling is echter dat de PMI niet kan worden geannuleerd, zonder herfinanciering.In de afgelopen jaren is deze optie minder aantrekkelijk geworden, omdat het Congres maakte rente op PMI fiscaal aftrekbaar in 2006.

besluit

  • Of PMI zinvol is voor u hangt af van uw persoonlijke situatie.Alleen rekening houden met de premie, moet u ook rekening houden met de kosten van het niet kopen van een huis.U zal blijven tot de huurkosten te betalen, bijvoorbeeld, en afzien van de voordelen van de koersstijging terwijl u wacht.Je moet ook rekening houden met het rendement kunt u op uw geld als je niet beschikt over een 20 procent aanbetaling te maken.Een deel van uw 20 procent aanbetaling, elders geïnvesteerd, kan aanzienlijk meer voor u, zelfs als u de fiscale aftrekbaarheid van de hypotheek en PMI belang rekening houden, dan je huis kan genereren.Situatie Iedereen is anders, en er is geen kant-en-klare oplossing.

Resources

  • Journal of Industrial Organization: Monoline Beperkingen, met toepassingen in Mortgage Insurance
245
0
0
Huiseigenaren Verzekering