IRS regels voor de beëindiging van een 403B Plan

Bepaalde regels moeten worden gevolgd om goed te beëindigen een 403 ( b ) . fiscale tijd afbeelding door brelsbil van Fotolia.com

De Internal Revenue Service (IRS) gecreëerd 403 (b) belasting beschutte lijfrentes (TSA) om een ​​pensioen optie voor werknemers in de openbare scholen, bepaalde501 (c) (3) non-profit organisaties en erkende kerken.De 403 (b) is vergelijkbaar met een 401 (k) in de soorten voordelen die het biedt, maar het kan alleen worden ingesteld door een werkgever, die niet door een individu.Beëindigen van een 403 (b) vereist dat een persoon aan bepaalde stappen om sancties te vermijden.

403 (b) Basics

  • A 403 (b) TSA plan kan alleen worden gestart door een werkgever en slechts bepaalde werknemers in aanmerking komen.Medewerkers van de openbare scholen, coöperatieve ziekenhuisdiensten organisaties, 501 (c) (3) organisaties, de geüniformeerde diensten University of Health Sciences en kerken komen in aanmerking voor 403 (b) plannen.Een lijfrente verstrekt via een verzekeringsmaatschappij, een vrijheidsstraf rekening belegd in beleggingsfondsen of een

    pensioen-account voor de kerk werknemers die investeert in zowel lijfrentes of beleggingsfondsen: A 403 (b), kan één van de drie vormen aannemen.Drie voordelen voor 403 (b) plannen zijn: geen inkomstenbelasting wordt beoordeeld, tot terugtrekking bij pensionering, geen vermogenswinstbelasting belastingen op inkomsten en winsten tot pensioen en krediet voor electieve uitstel (bijdragen van afgesproken salaris aftrek).

de beëindiging proces

  • Om te beëindigen een 403 (b), de voorwaarden van het plan moet onder meer de volgende twee voorwaarden: het moet toekomstige bijdragen aan de bestaande deelnemers weg te nemen en moet zorgen voor een rollover van uitkeringen in een in aanmerking komende pensioenplanof individuele pensioen-account (IRA).De werkgever die de 403 (b) geïnitieerd is de enige die het kan beëindigen.Alle opgebouwde bijdragen moeten worden uitgekeerd aan de deelnemers en pensioengerechtigden, en geen verdere bijdragen kunnen worden gemaakt.

Sancties

  • Een werkgever die eindigt een 403 (b) plan kan niet bijdragen aan een andere 403 (b) voor 12 maanden.Als deze regel niet wordt gevolgd, dan is de beëindiging van het eerste plan is niet geldig en de vroege terugtrekking beperkingen van toepassing kunnen zijn.De straffen voor vervroegde uittreding onder de directe beoordeling van alle uitgestelde belastingen, de annulering van plannen in verband met de nietige 403 (b) en andere boetes opgelegd door de IRS.Ook moet het programma worden geschreven of anders is ongeldig.

632
0
1
General Retirement Planning