Hoe te IRS regels betreft IRA Transfers Know

Weet IRS Regels Betreffende IRA Transfers het roze varken en hand pensioen Coin vak door yellowj uit Fotolia.com

Als u ooit overwogen het verplaatsen van uw IRA van de ene locatie naar de andere, heb je waarschijnlijk ook bezorgd over een straf geweest.En je moet zijn.De regels over de overdracht of het rollend over IRAS zijn zo verwarrend dat zelfs professionals leiden soms mensen op een dwaalspoor.Deze principes kunnen onmogelijk van toepassing op elke unieke situatie, maar als je ze in gedachten te houden, moet u problemen te voorkomen.

instructies

  1. Begrijp het verschil tussen een transfer en een rollover.Verwarrend de twee is de grootste fout die mensen maken bij het verplaatsen van IRA-accounts.Het is heel belangrijk, want onder de Internal Revenue Service regels, kunt u een IRA overdracht zo vaak als je wilt, maar u mag rollen over een IRA slechts eenmaal per 12 maanden.Doen het vaker dan dat en je bent waarschijnlijk een 10 procent boete oplopen.

  2. Schik een overdracht door het instrueren van de bewaarder van uw IRA dat u

    het account wilt verplaatsen zonder het nemen van een distributie.Verzoeken dat het wordt behandeld als een trustee-to-trustee overdragen, zodat je nooit echt in bezit nemen van het geld.Dit is het belangrijkste verschil tussen een transfer en een rollover;in het laatste, het geld door je handen op weg van de ene instelling of een rekening naar de andere.

  3. Gebruik een alternatieve procedure als een trustee-to-trustee overdracht is niet mogelijk;als je niet het hele IRA-account te bewegen, kan het niet zijn.Stel bijvoorbeeld dat uw IRA is in twee verschillende fondsen van de Nest-ei beleggingsfonds familie.U bent niet gelukkig met de manier waarop een van hen is het uitvoeren, dus je wilt dat deel van de rekening van een nieuwe high-yield CD bij Rocksolid Bank bewegen.In dat geval moet u waarschijnlijk om het geld terug te trekken in de vorm van een cheque.Zorg ervoor dat het fonds bedrijf dat de controle moet worden afgegeven aan de bank en om u niet te instrueren.Hoewel de controle het meest waarschijnlijk u zal worden gestuurd, moeten de begunstigde er ongeveer zo uitzien: ". Rocksolid Savings and Loan FBO Jane Doe IRA"De "FBO" staat voor "ten behoeve van", en het betekent dat je niet in staat zal zijn om geld van de te controleren jezelf.Dus u nog niet bezit van het geld genomen, en het is nog steeds een transfer, niet een rollover.

  4. Deposit uw FBO met uw nieuwe IRA bewaarder.Zolang het is uitgeschreven op dit formaat, zal de IRS niet als u een uitkering uit uw IRA hebben ontvangen.Dit betekent dat als u een hoger renderende CD bij een andere bank te vinden, kun je weer rond te draaien en overdracht van uw IRA wanneer u maar wilt.U hoeft niet om dit soort overdracht rapporteren over uw belastingaangifte, en je zal een 1099R formulier niet ontvangen van de bewaarder voor het belastingjaar waarin de overdracht heeft plaatsgevonden.

  5. Begrijp één belangrijke uitzondering op de overdracht procedure.Als u geld van een 401 (k) of een ander bedrijf pensioenplan en het in een traditionele IRA-account te bewegen, de IRS beschouwt het als een distributie altijd.Dit geldt ook als u een trustee-to-trustee overdracht te regelen en nooit in bezit nemen van het geld.Een transfer van een bedrijf pensioenplan wordt behandeld als een rollover en kan slechts één keer in een periode van 12 maanden worden uitgevoerd.Wanneer u dit type overdracht doet, zal je een formulier 1099R ontvangen van het bedrijf, en zal u gevraagd worden om dit te melden als een rollover op uw belastingaangifte.

  6. Om samen te vatten: als je geld van de ene traditionele IRA naar de andere, of van de ene naar de andere Roth IRA, kunt u dit doen zo vaak als je zo lang als je niet daadwerkelijk ontvangt het geld wilt.Maar als je geld te verplaatsen naar een IRA van een ander type pensioenplan, of als u nodig hebt om daadwerkelijk in bezit nemen van het geld voor een korte periode - de limiet is 60 dagen - het is het beste om te werken met een gekwalificeerde fiscaleprofessionele om ervoor te zorgen dat u alle implicaties begrijpen en eventuele boetes of andere problemen te voorkomen.

Resources

  • The Motley Fool: IRA Rollovers vs. Transfers
197
0
1
401ks En Iras