Hoe maak je een traditionele IRA converteren naar een Roth IRA & de fiscale gevolgen

Roth conversies moeten worden gerapporteerd op uw belastingen . image belastingformulieren door Chad McDermott uit Fotolia.com

Traditionele IRAS en Roth IRAS zijn twee soorten individuele pensioenrekeningen gebruikt om te sparen voor hun pensioen.Traditionele IRAS bieden een fiscale aftrek voor bijdragen, maar onttrekkingen aan de rekening worden opgenomen als belastbaar inkomen.Roth IRAS geven geen belastingvoordelen voor te dragen, maar laat het geld moet worden ingetrokken belastingvrij bij pensionering.De Internal Revenue Service kunt u converteren van een traditionele IRA om een ​​Roth IRA, maar je moet de conversie bedrag als belastbaar inkomen te melden.

wat je nodig hebt

  • Vorm 8606

instructies

  1. Stel een directe omzetting van het informeren van de justitiële inrichting van uw traditionele IRA van uw beslissing om het te verplaatsengeld om een ​​Roth IRA.U moet de rekening informatie voor uw Roth IRA.

  2. Betaal de geschatte fiscale inhouding van andere accounts, zoals een controle of spaarrekening, in plaats van het geld uit de conver

    sie bedrag.Als je jonger dan 59 1/2, dan moet u een 10-procent vroegtijdige terugtrekking boete betalen als u geld van de conversie voor belastingen.Ongeacht uw leeftijd, zult u krimpende uw pensioensparen als je het geld te gebruiken voor de omzetting van de belastingen.

  3. Compleet deel II van Vorm 8606 om te bepalen hoeveel van uw conversie is belastbaar.Tenzij je niet-aftrekbare bijdragen aan uw traditionele IRA, die zeldzaam zijn hebben gedaan, de hele conversie is belastbaar.

  4. verslag van de totale bedrag van de conversie op lijn 11a van Vorm 1040A of lijn 15a van Vorm 1040. Verslag van de belastbare deel, zo dacht van Vorm 8606, op lijn 11b van vorm 1040A of lijn 15b van Vorm 1040. De belastbarebedrag zal worden opgenomen in uw inkomstenbelasting.

Tips & amp;Waarschuwingen

  • Vanaf 2010 kunt u geld om te zetten in een Roth IRA, ongeacht hoeveel inkomen je hebt.
  • U moet ten minste vijf jaar te wachten vanaf het moment van de conversie voordat u de geconverteerde geld kan opnemen van uw Roth IRA.

Resources

  • IRS: Vorm 8606
23
0
1
401ks En Iras