Hoe Call opties werken ?

Hoe Call opties werken ? Saltmarsh

optie Eigenschappen

  • Een optiecontract verleent het recht om te kopen of verkopen van een onderliggende waarde tegen een bepaalde prijs, die bekend staat als de staking.Opties verhandelen onder een vier- of vijf-letter symbool, waarvan de eerste twee of drie letters verwijzen naar het onderliggende aandeel.Vervaldatum is altijd de derde vrijdag van de maand, dus, omdat gesprekken worden aangeduid met de letters A tot en met L (van januari tot december) en legt uit M naar X, een enkele letter in de voorlaatste plaats onthult of de optie is een put ofeen gesprek en de exacte datum van verstrijken.De laatste brief heeft betrekking op de uitoefenprijs, die varieert op basis van de normale trading range van de voorraad.In het algemeen worden alle oproepen die eindigt in een bepaalde maand identiek behalve de laatste letter zijn.Oproepen van dezelfde uitoefenprijs vervalt in verschillende maanden identiek behalve de voorlaatste letter zal zijn.

Option Waarde

  • De intrinsieke waarde

    van een optie is afgeleid van de relatie tussen de uitoefenprijs en de actuele marktprijs van een optie.Als een voorraad trades voor $ 30, dan is een call-optie overbrengen van het recht om het aandeel te kopen voor $ 25 heeft een $ 5 intrinsieke waarde, die zal fluctueren als de aandelenkoersen veranderingen.De tijdswaarde van de optie is gebaseerd op de afstand tot de vervaldatum van de optie.In het bovenstaande voorbeeld, als er nog een aantal weken of maanden verlopen, zal de optie verhandeld tegen een prijs aanzienlijk hoger dan de intrinsieke $ 5 waarde een "premium" gebaseerd op de veronderstelling dat de koers kan blijven bewegen hoger creërennog meer waarde voor de expiratie.Het effect van veranderingen in het onderliggende aandeel op de waarde van een optie heet "delta", en wordt gegeven als een coëfficiënt van de verandering in de koers van het aandeel.Zo zou een optie met een delta van 0,5 een één-punt verandering voor elke twee-punt verandering in de aandelenkoers te ervaren.Als vervaldatum nadert, de tijdswaarde van de optie erodeert exponentieel als de klok letterlijk loopt uit op de optie.De impact van een verandering in de resterende tijd bekend als een optie is "theta" waarde.Op de vervaldatum, de resterende tijd waarde is precies nul, zodat de totale waarde van de optie is volledig gebaseerd op de relatie tussen de uitoefenprijs en de aandelenkoers.

Buying Oproepen

  • een call-optie wordt zo genoemd omdat de eigenaar van de optie kan een beroep doen op de verkoper van de optie om aandelen van de voorraad ter beschikking te stellen tegen de uitoefenprijs.Elk optiecontract regelt rechten op 100 aandelen van de voorraad, welke opties maakt een relatief goedkope manier om de beurs te spelen en accumuleren aandelen.Een strategie is om gesprekken die al "in the money", wat betekent dat de uitoefenprijs is al onder de huidige marktprijs van de aandelen te kopen.Bij verstrijken, wordt de totale betaalde voor de aandelen prijs de uitoefenprijs plus de optieprijs, die een belangrijke waarde kunnen vertegenwoordigen als de koers van het aandeel blijven stijgen na de opties werden gekocht.Als de opties houder zich niet wil naar de hoofdstad te brengen om daadwerkelijk te kopen de aandelen, kan hij zijn call-optie te verkopen, de meeste kans op winst als de koers van het aandeel is gestegen in een korte periode van tijd.De relatie tussen de stijging van de koers van het aandeel en de stijging van de premie van een call-optie's (herinneren dit is een verhouding bekend als "delta") is gebaseerd op de nabijheid van de uitoefenprijs en de aandelenkoers.Zodra de koers van het aandeel stijgt, zal Delta ook veranderen op een voorspelbare manier.De mate van verandering in de delta heet "gamma," en wordt gebruikt door beleggers om te berekenen hoe verschillende opties contracten zullen reageren op veranderingen in de koers van het aandeel.

Selling Oproepen

  • Een van de meest populaire toepassingen van call-opties, is echter niet te kopen, maar ze te verkopen.De eigenaar van 100 aandelen van een voorraad kan een enkele call optie, bekend als een gedekte call te verkopen, en houdt de opbrengst.Dit wordt gedaan om inkomsten te genereren uit de voorraad, een kussen tegen een kleine potentiële daling van de koers van het aandeel te maken of om de voorraad helemaal verkopen.Indien, op het moment van expiratie, de koers van het aandeel heeft onder de uitoefenprijs gedaald, dan is het gesprek verloopt waardeloos en de verkoper van de optie houdt alle van de opbrengsten als winst.Indien de uitoefenprijs lager is dan de marktprijs, dan is de verkoper heet en verkoopt de aandelen tegen de uitoefenprijs, het realiseren van de netto-opbrengst van de uitoefenprijs plus de optie verkoopprijs, die samen de actuele marktprijs van het aandeel overschrijden.Selling vallen gesprekken is de veiligste opties strategie, omdat in het slechtste geval het ofwel biedt enige verzekering tegen prijsdalingen of slechts beperkt de potentiële winst op een voorraad bedrijf.Hoe dieper in het geld optie is wanneer het wordt verkocht, hoe groter de onmiddellijke creditering van de verkoper zal ontvangen en hoe neerwaartse bescherming die zij hebben.Op hetzelfde moment, de lagere uitoefenprijs hierdoor ook meer kans de verkoper zal worden geroepen en gedwongen om een ​​deel van zijn aandelen.

Opties en Risk

  • Vanwege hun tijd component, opties behoren tot de meest risicovolle trading voertuigen.Meest inderdaad vervallen waardeloos.Overwegende dat een belegger een aandeel kunnen kopen en houden voor de lange termijn, het verzamelen van het dividend en uiteindelijk te verkopen tegen een winst, zelfs als het onmiddellijk gezonken in waarde na de aankoop, de eigenaar van callopties zelden deze luxe.Omdat de tijd verval neemt exponentieel toe als vervaldatum nadert, is het mogelijk voor de out of the money call-opties om waarde te verliezen, zelfs als de koers van het aandeel stijgt.Kwantificeren van de tijdswaarde van een optie omvat ook een onderdeel van de impliciete volatiliteit, die de neiging heeft te dalen als de koers van het aandeel daalt.De impact van een wijziging in de impliciete volatiliteit van een aandeel is bekend als "vega."Vanwege de verschillende risico's die betrokken zijn met de opties, de meeste worden gebruikt om een ​​voorraad positie of andere opties af te dekken.In feite zijn de meeste opties strategieën betrekken combinaties van het kopen en verkopen op een configuratie die uiteindelijk heeft een veel beter beheersbaar risicoprofiel te produceren.

Resources

  • Kennismaking met de "Grieken"
  • Hoe Call opties werken
  • Optie Strategie Finder
338
0
1
Beurs