Hoe om de rente te Kortingstarieven converteren

Sommige obligaties hebben geen belang rechtstreeks betalen aan beleggers.Twee voorbeelden zijn papieren US Series EE besparingen obligaties het ministerie van Financiën verkocht voorafgaand aan 2012, en zero-coupon obligaties verkocht door overheden en bedrijven.Emittenten verkopen deze obligaties tegen een korting op de nominale waarde, en de rente toekomt.Emittenten het berekenen van de discontovoet met jaarlijkse rente van de obligatie en de vervaldatum.

Bij conventionele obligaties, stuurt de emittent je vaste rente, meestal op zes intervallen maand.Wanneer obligaties zoals zero-coupon obligaties worden verkocht met een korting, de obligatie uitgevende instelling voegt belang zijn voor de obligaties, het verhogen van hun waarde.Deze obligaties betalen dus samengestelde rente, omdat het bedrag van de rente neemt toe als de waarde van de obligatie groeit.De obligatie uitgevende instelling berekent een korting prijs, of de snelheid, zodanig dat de opgebouwde rente verhoogt de waarde van de obligatie p

recies nominale waarde wanneer de obligatie rijpt.

Stap 1

Bereken de periodieke rente.Een periodieke prijs is het deel van de jaarrente die wordt toegevoegd regelmatig.Obligaties betalen doorgaans rente twee keer per jaar, zodat de periodieke rente is gelijk aan de helft van het jaarlijkse tarief.Bijvoorbeeld, als de jaarlijkse rente is 6 procent, de periodieke rente is 3 procent.

Stap 2

Bereken het totale aantal rentebetalingen over de looptijd van de obligatie.Als de obligatie vervalt in 10 jaar en rente betaalt twee keer per jaar, te vermenigvuldigen 2 keer 10. In dit voorbeeld zijn er 20 betalingen.

Stap 3

Bereken de waardering verhouding van de obligatie over zijn leven.De formule is:

waarbij A gelijk is aan de waardering ratio, P is de periodieke rente en n is het aantal betalingen.Met een 6 procent rente per jaar voor een 10-jarige lening en de rente twee keer betaald per jaar, heb je A = (1 + 0,03) 20 .De waardering verhouding Een komt neer op 1,80611.Met andere woorden, op de vervaldag, de obligatie zal de moeite waard 1,80611 maal de oorspronkelijke gereduceerde prijs.

Stap 4

Verdeel de nominale waarde van de obligatie door de waardestijging verhouding tot de contante waarde te berekenen.Stel dat de zero-coupon obligatie in stap 3 heeft een nominale waarde van $ 1.000.Verdeel $ 1000 door 1,80611 om te zetten naar de contante waarde van $ 553,68.Dit is de prijs van de obligatie uitgevende instelling stelt dus de obligatie zal de moeite waard precies $ 1,000 op de vervaldatum zijn.

216
0
0
Beleggen Voor Beginners