Money Market Hedge Nadelen

Geldmarkt hagen verwijzen naar strategieën die worden gebruikt om te vergrendelen in het bijzonder variabelen met betrekking tot vreemde valuta en kasequivalenten.Ondanks hun ontwerp om de volatiliteit te beheren, alle financiële moves uitvoeren nadelen en risico's.Complexiteit, openbaarmaking praktijken en inflexibiliteit categoriseren sommige van de tekortkomingen van hedging technieken.Natuurlijk, de kosten in dienst hedging strategieën en het onvermogen om deel te nemen binnen de gunstige ontwikkelingen op de financiële markten kan een negatieve invloed hebben op uw bottom line.

  • Geldmarkt hagen hebben unieke risico

Complexiteit

  • Hedging strategie wordt meestal verkeerd begrepen door alle, maar de meest deskundige insiders.Futures, termijncontracten, opties en swaps zijn de meest gebruikte geldmarkt hagen.Verder, financiële engineering en grote beleggers verder uit te rollen "exotische" producten toe te voegen aan de verwarring.Instellingen hebben vaak moeite simpelweg selecteren van het juiste product voor de juiste

    situatie.

Volatiliteit

  • Hedges zijn meestal gerelateerd aan derivaten, die hun waardering ontlenen andere activa.Deze extra laag van punten die moeten worden aangepast aan de algemene mechanica van de specifieke afdekking maakt de prijsstelling van deze strategieën gevoelig voor schommelingen wild.Volatiliteit verhoogt verder de opdracht benadert de uitvoeringsdatum.Aan het uiteinde, beleggers beseffen het feit dat niet-uitgeoefende opties waardeloos aflopen.

Disclosure

  • Disclosure, of het ontbreken daarvan, is altijd een probleem met derivaten.Uiteraard kan derivaten regelmatig worden verhandeld en financieel managers vaak niet weet wie wat bezit.Contracten dragen tegenpartijen die goed moet maken op de afspraak om de activa op een bepaalde datum te leveren.Wanneer beleggers geloven dat een bepaalde instelling is zwak, ze beginnen om lukraak te liquideren.Dit komt omdat het effect van het niet vaak onbekend is.

    Vanwege de volatiliteit, het bedrijfsleven en de boekhoudkundige industrie het niet eens over hoe hedge posities op de jaarrekening te presenteren.Waardering tegen marktwaarde kan verliezen laten zien, zelfs als het bedrijf is niet van plan de verkoop van het contract op een verlies.Aandeelhouders kunnen gedetailleerde kennis van de boekhoudkundige praktijken moeten sorteren door middel van de presentatie van de derivaten in de jaarverslagen.

    Disclosure praktijken worden verder verward door het idee dat grote beleggers waarschijnlijk niet openlijk telegraaf elke transactie.Markten zijn zeer concurrerend, en de toegang tot institutionele handelspatronen vermindert de kans op winstgevendheid.

Inflexibiliteit

  • De basis voor vreemde valuta hedges zijn inflexibel op een bepaalde manier.Futures dat de handel op georganiseerde markten zijn vloeibaar, maar het niet mogelijk op maat.Forward contracten zijn aangepast tussen twee partijen, maar niet vloeibaar.Futures en forwards dragen wettelijke verplichtingen voor beleggers te leveren en te accepteren betaling of activa tegen een vaste prijs en datum.

    Opties worden uitgeoefend op de keuze van de houder.Nogmaals, niet-uitgeoefende opties vervallen als waardeloos instrumenten.

Real en Opportunity Kosten

  • Beleggers moeten betalingen overmaken aan derivaten te kopen en samen hedging strategieën.Bijvoorbeeld, de betalingen aan de aankoop van opties worden aangeduid als de premies.Deze betalingen worden verliezen wanneer de opties niet worden uitgeoefend.

    Opportunity kosten hebben betrekking op voorgaande winsten uit een andere transactie.Alternatieve kosten zijn meer geassocieerd met futures en forwards contracten die de uitvoering af te dwingen.Je mag niet in staat zijn om deel te nemen binnen de gunstige ontwikkelingen met betrekking tot een specifiek actief vanwege een wisselkoers is reeds overeengekomen.

Resources

  • Vreemde Valuta Hedging
771
0
1
Beleggen Voor Beginners