Proprietary Trading Strategies

Koop Kracht, verkopen Zwakte

Proprietary trading strategieën zijn technische handel algoritmes gebruikt voor een verscheidenheid van de arbitrage en de risico-strategieën.Handel voor eigen rekening wordt gedaan ten behoeve van de handelsonderneming alleen en niet ten behoeve van een cliënt.Proprietary trading gaat meestal grote kapitaaluitgaven en hoog volume aandelenhandel.Handel voor eigen rekening wordt voornamelijk uitgevoerd door hedgefondsen en investeringsbanken, met name Goldman Sachs.Proprietary trading is verschillend en anders dan de meeste investeringsactiviteiten omdat er geen courtage activiteit of relatie met de klant betrokken.Proprietary trading is uitgegroeid tot een belangrijke bron van inkomsten voor de bedrijven die een dergelijke activiteit te ondernemen.

Belangrijke Proprietary Trading Strategies

  • meeste proprietary trading impliceert arbitrage.Index arbitrage, statistische arbitrage, fusiearbitrage en de volatiliteit arbitrage zijn alle populaire vormen van handel.Groepen van toegewijde handel

    aren, los van handelaars en verkopers gewijd aan het vullen van institutionele opdrachten, toezicht handelsactiviteiten.Vanwege het verminderde gebruik van 'open outcry' (de handel op de NYSE vloer door schreeuwde-out bestellingen in plaats van via de computer matching van orders), wordt arbitrage direct gedaan vanuit institutionele computers naar computer-order plaatsing op de beursvloer.

mogelijke problemen in Proprietary Trading Strategies

  • Het is de taak van beursvennootschappen de vertrouwelijke informatie die hem door de klanten te respecteren.Een "Chinese Muur" verbiedt informatie van cliënten te worden gebruikt door de beursvennootschap voor hun eigen voordeel.Een voorbeeld van de schending van vertrouwen tussen klant en beursvennootschap zou 'front-running' van orders klant, waarbij banken bedrijven aandelen kopen alvorens te kopen voorraad voor klantorders.Toch is er geen duidelijke scheiding mechanisme om te voorkomen dat de kennis van de orders in de belangen van de farmaceutische handelaren worden opgenomen.Begrijp dat tot voor kort werd beschouwd als investment banking een vergoeding verdienen bedrijf met eigen relaties een secundaire zorg.Het gebruik van de handel voor eigen rekening op een groot deel van de winst van een bedrijf te produceren, is een relatief nieuwe ontwikkeling.

de keuze van instrumenten als Proprietary Trading

  • Trading vindt plaats in aandelen, obligaties en futures.Posities worden beschreven als een hoge frequentie (arbitrage kleine verschillen tussen de aandelen- of obligatie-prijs en de waarde van een index, bijvoorbeeld) of lage frequentie (het kopen van een aandeel of obligatie positie in een overnamekandidaat en het vasthouden van de positie tot een deal wordt voltrokken).Vanwege de enorme omvang en de diepte van de Verenigde Staten Schatkist obligatiemarkt, arbitrage is voortdurend aan de gang.Trading bestaat uit de carry trade (met effecten die een hoger inkomen dan de kosten van de middelen die nodig zijn om de positie te ondersteunen), de handel valuta's om de kosten van financiering, optie handel tussen de voorraad en de premie van de optie te verlagen, en het kopen van een futurescontract en verkopen opties op de posities van inkomsten, terwijl het afdekken van de onderliggende futures contract.

Resources

  • Conflicted belangenverstrengeling tussen makelaars en klanten
825
0
1
Beleggen Voor Beginners