De redenen voor de wet Sarbanes Oxley

Geen enkele gebeurtenis neergeslagen enactment van de Sarbanes-Oxley Act.Integendeel, de alomvattende wetgeving was een reactie op een aantal gelijktijdige grote corporate fraude, belangenverstrengeling en boekhoudschandalen dat beleggers het vertrouwen in de levensvatbaarheid en de verantwoordingsplicht van de corporate governance-systeem, alsmede in de integriteit van de markten van de natie effecten schudde.

Identificatie

  • In 2002 gaf het Congres de Sarbanes-Oxley Act ('SOX'), officieel bekend als de Public Company Accounting Reform en Corporate Responsibility Act, met het oog op de boekhouding, interne controle en controlestandaarden versterkenbij overheidsbedrijven voor de bescherming van de beleggers.SOX opgericht vegen dwingende bepalingen van corporate interne controle en financiële verslaggeving controlemechanismen te verbeteren, zodat fraude gemakkelijker kan worden opgespoord.

Geschiedenis

  • Van 1999 tot 2002, veel tekortkomingen in het financieel-rapportage mechanismen bij grote

    beursgenoteerde bedrijven heeft geleid tot het plegen van fraude op grote schaal.De twee meest beruchte voorbeelden van corporate misdrijf in deze periode deed zich voor toen de aandelen van de twee grote, beursgenoteerde ondernemingen, Enron en WorldCom, ingestort als gevolg van opzettelijke manipulatie van de beurskoers van senior executives, gesteund door de bedrieglijke en misleidende boekhoudkundige praktijken.De ineenstorting van alle aandelen van het bedrijf geschaad niet alleen de aandeelhouders, maar de individuele pensioenrekeningen van veel werknemers ook.

Niet Rekenkamer om Ontdek Fraude

  • Veel gerenommeerde accountantskantoren waren betrokken bij deze schandalen voor zelfstandig certificeren jaarrekening die later bleek frauduleuze en misleidend te zijn.De rampzalige mislukking om de manipulatie van de financiële administratie, evenals het ontbreken van een onafhankelijk onderzoek uit te voeren om hun juistheid te detecteren, aangegeven dat auditors vertrouwd onredelijk op de roze en oncontroleerbare aannames van het senior management.

accountantsorganisaties 'Belangenverstrengeling

  • Pre-SOX, was het niet ongewoon voor een aantal accountantskantoren die verantwoordelijk is voor het certificeren van de jaarrekening van een onderneming om lucratieve nonauditing consulting contracten met hetzelfde bedrijf te behouden.Deze regelingen stelde ernstige belangenconflicten, waardoor velen beweren dat de angst voor gevaar te brengen van de raadpleging van het bedrijfsleven de mogelijkheid van de accountants hun taken zorgvuldig en onafhankelijk uit te voeren bij het onderzoeken van de jaarrekening van een onderneming op juistheid zouden kunnen aantasten.

    SOX geëlimineerd deze flagrante belangenverstrengeling door het verbieden van een accountantskantoor van het beveiligen van elke nonauditing zaken van hetzelfde bedrijf.

Captive Raad van Bestuur

  • raad van bestuur van een bedrijf dankt zijn aandeelhouders een fiduciaire plicht van het grootste goede trouw en loyaliteit.Als Enron, WorldCom en andere zakelijke debacles geïllustreerd vele bedrijfsleiders onttrokken hun verantwoordelijkheden en fungeerde als louter gevangenen van het senior management.Veel niet aan hun onafhankelijk oordeel kan geven, en niet te ijverig toezicht op de acties van senior executives, met name met betrekking tot controlemechanismen controleren om de juistheid van de financiële verslaggeving te verzekeren.

    SOX vereist nu hogere officieren persoonlijk getuigen van de nauwkeurigheid van de jaarrekening van hun bedrijf.Conflicten

Veiligheid Analisten 'Interessante

  • Veiligheid analisten van vele vooraanstaande investeringsbanken een belangrijke rol in de aanloop van een aantal van de Internet voorraden speelde tijdens de pre-SOX periode door de uitgifte van gloeiende aanbevelingen, terwijl nietopenbaar te maken dat hun werkgevers hadden lucratieve corporate finance deals met veel van dezelfde bedrijven waarvan de aandelen die zij werden bevelen aan investeerders.

    SOX vereist nu beursanalisten om belangenconflicten in verband met enige voorraad zij aanbevelen aan het publiek bekend te maken.

721
0
0
Ondernemingsrecht