Hoe te Eigenzinnige risico te berekenen

De waarde van een bedrijf varieert met het niveau van de winstgevendheid en de verwachte groei.Het niveau van het risico in de activiteiten kan het niveau van de winstgevendheid beïnvloeden.Alle dingen gelijk, als je het risico te verminderen, zult u uw winstgevendheid te vergroten.Dit geldt ook voor bestanden.Beleggingsanalisten verdelen risico in twee groepen: de systematische (markt) en onsystematisch (idiosyncratische).Voor een naamloze vennootschap, systematisch risico, gedefinieerd als het inherente risico van de handel in de aandelenmarkt, kan gemeten worden door beta ratio's;echter geen enkele meting van idiosyncratische risico bestaat.

instructies

  1. beoordelen de betekenis van idiosyncratische risico, die vier determinanten heeft: de macroenvironment, de industrie, de grootte van het bedrijf en het bedrijf.

  2. Bereken het effect van grootte.In het algemeen, hoe kleiner het bedrijf, hoe groter het risico.Meten van de grootte van de onderneming op een schaal van 1 tot 10 (1 de kleinste).Ee

    n goede maat voor de omvang van de onderneming is de marktkapitalisatie (aantal uitstaande aandelen vermenigvuldigd met de beurskoers) of de totale opbrengsten.

  3. Bereken het effect van de macroenvironment en de industrie.De macroenvironment bestaat uit economische, technologische, sociaal-culturele, demografische, internationale en politieke risico's, die ook de belangrijkste determinanten van de industrie.Het beste kader om de impact van deze risico's wordt genoemd SWOT-analyse (sterkten, zwakten, kansen en bedreigingen), in het bijzonder de "OT", of de kansen en bedreigingen deel van het kader.Meet het effect, op een schaal van 1 tot 10 (1 is een hoog risico), van de kansen en bedreigingen op een bepaald bedrijf.

  4. Bereken het risico van het bedrijf.Over het algemeen is dit een functie van het menselijk kapitaal van de vennootschap.Het wordt ook bepaald door de algemene overtuigingen van degenen die een bedrijf werking.Het is de reden waarom het menselijk kapitaal is een van de belangrijkste onderdelen om de winstgevendheid.Leiderschap is een moeilijk ding om te meten en is puur subjectief.Echter, in het algemeen, hogere salarissen en het merk zijn een indicatie van goed leiderschap.Wijs een cijfer van 1 tot 10 voor het leiderschap van een bedrijf, waarbij 1 slecht leiderschap en merk.

  5. Tel de primaire determinanten van idiosyncratische risico.Neem de som van de macroenvironment, de industrie, de grootte van het bedrijf en het bedrijf.Dit is uw maat voor eigenzinnige risico.Hoe hoger de waardering, hoe lager het risico.

Tips & amp;Waarschuwingen

  • diversificeerbaar risico is dat risico's die kunnen worden geëlimineerd door het hebben van een diverse groep van bedrijven in uw portefeuille.In de meeste financiële theorie, eigenzinnige risico is gediversifieerd en dus niet een overweging in model aannames, dus er is weinig informatie over hoe u idiosyncratische risico te meten, omdat het niet een zorg voor academici.Beoefenaars van finance en accounting niet over deze luxe.
337
0
2
Onderzoek Naar Investments