Hoe te Hedge effectiviteit van Interest Rate Swaps Meet

Goed beheer van geld is een sleutel tot succesvol bedrijf. het geld door Anton Gvozdikov uit Fotolia.com

Bedrijven maken gebruik van renteswaps om leningen te beheren bij de keuze tussen vaste rente en de variabele rente.Volgens Investopedia, een renteswap is een contract of overeenkomst waarbij de ene partij ruilt zijn vaste stroom van betalingen voor iemand anders is drijvende betalingen, of vice-versa.Het doel van de swap is om potentiële wanbeheer af te dekken van eventuele toekomstige terugbetaling van schulden als oorspronkelijke schuld van een bedrijf is niet geschikt voor haar activiteiten.Maar, soms bedrijven kan het moeilijk vinden om te ruilen twee leningen, niet in staat om perfect te koppelen alle lening elementen, zoals het bedrag van de hoofdsom, de betaling frequentie en de looptijd van de lening.Dus, een manier om de hedge effectiviteit te meten is om de kritische term match methode gebruikt, zegt KPFD, een bedrijf gespecialiseerd in het beheer van financiële risico's.

instructies

  1. Meet de principes van de twee leningen.Als de pr

    incipes van de twee leningen niet perfect op elkaar afgestemd, de hedge effectiviteit is niet perfect.Soms bedrijven kunnen een $ 100.000 variabele rente lening te ruilen voor een $ 90.000 vaste rente lening als dat het dichtst wedstrijd beschikbaar.De niet-afgedekte $ 10.000 deel van de variabele rente lening wel of niet effectief worden beheerd, met slechts een vaste stroom van kasstroom uit operationele activiteiten.

  2. Vergelijk de frequenties van de periodieke aflossingen van de leningen.Sommige leningen kunnen maandelijkse betalingen nodig, terwijl anderen bepalen kwartaal termen.Wanneer een verwisseld lening heeft een schema dat vaker betalingen dan die het bedrijf neemt in eerste instantie uit eist, is de oorspronkelijke lening niet volledig afgedekt.Of het bedrijf kan beheren om te voldoen aan die extra betalingen afhankelijk van de cash-instroom.

  3. Controleer de vervaldatum van elke lening.Mismatched looptijden kan invloed hebben op de hedge effectiviteit van een renteswap.Hoe groter het verschil tussen de looptijden van de twee leningen, hoe minder effectief de renteswap is.Bijvoorbeeld, om te voorkomen dat ongelijke periodieke betalingen bij het verwisselen van een variabele rente lening voor een vaste rente, kan een bedrijf uiteindelijk de voortzetting betalen buiten haar oorspronkelijke looptijd.Bedrijven moeten de kosten en baten van een heg te wegen.

Tips & amp;Waarschuwingen

  • Verschillende zakelijke activiteiten kunnen omzet en winst die van tijd tot tijd stabiel of onvoorspelbaar zijn te genereren.Bovendien hebben verschillende bedrijven hebben hun eigen credit profielen die ze in aanmerking komen voor alleen bepaalde vormen van lenen.
  • Als een bedrijf met een regelmatige stroom van inkomsten is alleen in staat om een ​​variabele rente lening te verkrijgen, het ideaal zou zijn als het bedrijf de drijvende betalingen lening kon ruilen voor een stroom van vaste betalingen, zodat het bedrijf past zijn inkomsten instroom metdebt obligation uitstroom.
551
0
3
Onderzoek Naar Investments