Hoe om Relative Value berekenen

Een relatieve waarde analyse helpt gezet aandelenkoersen in perspectief . solarseven / iStock / Getty Images

A Relative Value Index (RVI) helpt je het vergelijkt met de sterkte of zwakte van een financiële zekerheid tegen een ander en wordt het meest gebruikt voor de voorraden.RVI zal u alleen vertellen iets zinvols wanneer gezien in een historische context, zodat u de RVI moeten berekenen over een periode van tijd in tegenstelling tot het analyseren van het absolute niveau op een bepaalde dag.Daarnaast moet je zorgvuldig overwegen welke twee bestanden te vergelijken met elkaar en zorgen ervoor dat de emittent van de twee aandelen hebben een aantal gemeenschappelijke noemer.

instructies

  1. Selecteer de twee bestanden die u wilt vergelijken relatieve waarden voor.In de meeste gevallen, analisten vergelijken aandelen van bedrijven die actief zijn in dezelfde sector, zoals twee luchtvaartmaatschappijen of twee automakers.Aangezien aandelen binnen dezelfde sector zullen worden onderworpen aan vergelijkbare macro-economische dynamiek, hebben ze de neiging om omhoog en

    omlaag samen.Relatieve waarde vertelt u in welke mate hun prijzen hebben gedivergeerd en kunnen wijzen op het kopen van kansen.Als de prijs van een voorraad veel sneller dan een ander in dezelfde sector heeft gevorderd, kan dit te wijten zijn voor een correctie.Als het ver achter is achtergebleven, kan dit een koopmoment zijn.Begin met het selecteren van twee aandelen, waarvan u denkt dat zijn onderhevig aan vergelijkbare marktwerking.

  2. Kies een periode waarvoor de relatieve waarde te analyseren.Terwijl u meerdere dagen moet gebruiken, het aantal dagen dat je terug moet gaan, hangt af van meerdere factoren.Te weinig dagen resulteert in onvoldoende gegevens om zinvolle conclusies te trekken.Als je terug gaat te ver, maar je zou irrelevante gegevens hebben sindsdien één of beide bedrijven kunnen radicale veranderingen sindsdien, zoals fusies of drastische veranderingen in productlijnen hebben ondergaan.In de meeste gevallen, analisten gaan terug op zijn minst een paar maanden, maar niet meer dan een paar jaar.Denk aan dynamiek van de markt en de beschikbaarheid van gegevens voor de afwikkeling op begin- en einddatum.

  3. Verdeel de prijs van een zekerheid door die van de andere en vermenigvuldig het resultaat met 100 voor elke dag in uw bereik.Als de relatieve waarde is veel lager dan het historische gemiddelde, de voorraad in de teller is goedkoop door historische normen.Als het cijfer is ver boven het verleden waarden, de voorraad in de noemer is goedkoop in vergelijking met het verleden.Stel bijvoorbeeld dat Stock A was $ 9 per jaar geleden, toen je begon volgend relatieve waarde, terwijl Stock B was $ 3.De RVI was $ 9 / $ 3 = 3 in het begin.Verder gaan ervan uit dat het grootste deel van vorig jaar, de RVI zweefde tussen 2,5 en 3,3.Echter, nu Stock A $ 14, terwijl B is $ 3,40, waardoor RVI op $ 14 / $ 3,4 = 4,12.Omdat de RVI is ver boven de historische niveaus, Stock B (de noemer) is relatief goedkoop en kan dit een goed moment om het te kopen.

Tips & amp;Waarschuwingen

  • Net als bij alle andere statistieken, RVI mag nooit worden gebruikt als de enige reden voor de aankoop of verkoop van een financiële zekerheid, want het is slechts een stuk in een complexe puzzel.Soms is de relatieve zwakte van een voorraad is gerechtvaardigd en kunnen wijzen op nog meer toekomstige dalingen in de prijs.Dit gebeurt vaak wanneer één van de voor de berekening van RVI is het stelen van het marktaandeel van de andere, wat resulteert in dramatische koersstijging in een voorraad en zware dalingen in de andere bedrijven.Dit soort dynamische misschien een reden om de verliezende aandelen te dumpen zijn.
299
0
3
Onderzoek Naar Investments