Hoe te Drawdown berekenen

Een opname wordt gewoonlijk aangegeven als een percentage. http://www.sxc.hu/photo/182457

Drawdown is het meten van een portefeuille van aandelen tussen de hoogte- en dieptepunten, met name grote pieken en dalen dan langere tijd in plaats van de dag-to-dag bewegingen.Metingen kunnen worden gedaan door middel van rekenkundige, vergelijkende of statistische middelen.Het gebruik van de opname is een belangrijke maatstaf voor risico.

wat je nodig hebt

  • Spreadsheet programma

instructies

  1. Kopieer de afsluitende waarden van de waarde van de portefeuille voor elke dag.Mark grote hoge en lage waarden in de tijd.Neem de meest recente hoge en vind de volgende recente dieptepunt.Trek het verschil.Verdeel het verschil door de hoge waarde.Het resultaat is de opname.Werken terug in de tijd naar andere trekkingen construeren.

  2. Group de aandelen in de portefeuille van het type;zeggen dat alle aandelen in de S & amp; amp; P 500. Trek de prestaties van de index u van de prestaties van uw mand van de voorraden te gebruiken.Beschouw dit drawdown als een

    maatstaf voor de relatieve performance.

  3. Construct de Sharpe-ratio, beschouwd als een "beloning-to-variabiliteit ratio," voor het vergelijken van verschillende soorten effecten zoals aandelen en grondstoffen in verschillende tijdspaden.Sharpe ratio zetten prestatiegegevens te standaarddeviaties en meten van hun relatieve verschil.Neem de werkelijke prestaties en aftrekken van de risicovrije rente van de 10-jarige US Treasury obligatie.Verdeel het verschil door de standaarddeviatie van de portefeuille.

  4. Gebruik VaR of de waarde op het risico voor de populairste berekening van de verwachte toekomstige drawdown.Berekenen VaR door het nemen van de waarde van de portefeuille na een vier standaarddeviatie daling van de waarde.Dit betekent een 1-in-20 kans waarschijnlijkheid.Gebruik VaR om worst-case trekkingen meten.Weet dat ernstiger gevolgen, genaamd "uitschieters," zou kunnen gebeuren.Weten dat VaR niet voorspellen, maar berekent de waarde waren een dergelijke gebeurtenis te voorkomen.

  5. Bereken recente trekkingen voor meerdere voorraad groepen met betrekking tot dezelfde index.Gebruik deze resultaten om aandelen te kopen voor de toekomst.Neem de aandelen die het best uitgevoerd in elke groep en test de drawdown resultaat.Koop deze bestanden als de resultaten aanvaardbaar zijn uit een risico-en-beloning basis.

Tips & amp;Waarschuwingen

  • Wat beleggingsstrategie wordt gebruikt, te testen op grote schaal op stijgende als dalende markten als zijwaarts beweegt.
965
0
3
Onderzoek Naar Investments