Hoe te VAR voor Bond Bereken

Image
Bereken de VaR alvorens te investeren . Stock Market door Paul Heasman uit Fotolia.com

Bij de keuze van obligaties om te investeren in, is het essentieel om te bepalen hoeveel geld u bereid bent te verliezen.Of u nu te investeren uw eigen geld of iemand anders, het verliezen van meer dan u verwacht kan een verwoestende klap voor uw levensstijl of carrière.Daarom moet u altijd zeker aan strenge maatstaven gebruiken om te bepalen hoeveel van een verlies dat u zou kunnen houden.Een veel voorkomende metric gebruikt door risico-analyse is de "Value at Risk" of "VaR" van een portefeuille - een maat voor de hoeveelheid geld waarschijnlijk verloren op het tijdens een bepaalde periode.

wat je

  • Rente model nodig
  • Bond couponrente

instructies

  1. Bepaal de periode die u wilt gebruiken voorde VaR.De VaR wordt altijd berekend ten opzichte van een bepaalde periode - meestal een dag, maar soms een week of meer - en weerspiegelt de hoeveelheid schade die kan optreden in die periode.

  2. Bepaal het vertrouwen dat u wilt gebr

    uiken voor de VaR.Het vertrouwen vertegenwoordigt de procent kans dat het verlies over een bepaalde periode van de VaR zal overtreffen.Gewoonlijk -analyse 5% of 1% van deze figuur.

  3. Gebruik uw rentevoet model om de 99e percentiel (of 95 percentiel als u 5% in stap 2 gekozen) rentestijging die kunnen optreden in de markt in de periode die u kiest bij stap 1. Als uw rente model te bepalenis bell-shaped curve (de meeste zijn), dan zal de waarde 2,33 standaardafwijkingen rechts van het gemiddelde (1,65 standaardafwijkingen als u 5% gekozen in stap 2).

  4. herberekenen de obligatie waarde gebaseerd op de gestegen rente uit Stap 3. Doe dit door de oorspronkelijke prijs van de obligatie te vermenigvuldigen met de oorspronkelijke rente- en te delen door de nieuwe rente.

  5. Trek de nieuwe prijs van Stap 4 van de oorspronkelijke prijs van de obligatie.Dit bedrag is de Value at Risk van de obligatie, gezien de periode en het vertrouwen in de stappen 1 en 2.

Tips & amp gekozen;Waarschuwingen

  • Houd er rekening mee dat er altijd een kans dat uw modellen verkeerd zal zijn of dat je zou kunnen veel meer dan voorspeld door de VaR berekening verliezen.Er is altijd een kans - al is het meestal erg klein - dat de betaler van de obligatie failliet kon gaan en de band kon waardeloos geworden.
547
0
3
Bonds