Short - Term Treasury Bonds Vs.Long - Term Treasury Bonds

De US Treasury problemen op korte, middellange en lange termijn obligaties . ministerie beeld Bouw van de Schatkist van door dwight9592 uit Fotolia.com

Het Amerikaanse ministerie van Financiën geeft een breed scala van obligatie-effecten.Termen in kwestie variëren van vier weken op de korte kant naar de 30-jarige Treasury obligatie.Korte termijn versus lange termijn staatsobligaties bieden beleggers verschillende kansen en mogelijkheden.De keuze tussen de twee uiteinden van de Schatkist spectrum is afhankelijk van investeringen doelen en renterisico vooruitzichten.

Soorten Treasuries

  • Aan het korte einde van de Schatkist veiligheid spectrum zijn schatkistpapier, bekend als T-bills.Treasury bills hebben een looptijd van vier tot 52 weken en worden verkocht tegen een korting op de uiteindelijke nominale bedrag.Het verschil tussen de prijs en de nominale bedrag is de rente op de factuur.In de tussenliggende gamma zijn Schatkist merkt met looptijden van twee, drie en vijf jaar.Langlopende staatsobligaties zijn zeven en 10-jarige notes en de 30-jarige lening.Notes en o

    bligaties te betalen rente elke 6 maanden aan obligatiehouders.De 10-jarige schatkistpapier wordt meestal gebruikt als de index tarief voor de lange termijn rente.

de rentecurve

  • De rentecurve is een grafische weergave van de Schatkist rente van korte en lange termijn.De meest typische rentecurve is met de rente steeds hoger als de langere termijn krijgt.Af en toe, de korte rente hoger is dan de lange rente.Dit effect wordt een omgekeerde curve.In december 2010 heeft de Schatkist rentecurve was normaal en hier zijn enkele van de prijzen langs de curve:
    drie maanden tarief: 0,16 procent
    Een jaar tarief: 0,28 procent
    Twee-jaars rente: 0,53 procent
    Vijf-jaars rente: 1,64 procent
    10-jaars rente: 2,97 procent
    30-jaars rente: 4,24 procent

Wat bepaalt Opbrengsten

  • opbrengsten voor de korte termijn schatkistpapier worden voornamelijk bepaald door de acties van de Federal Reserve Board.De Fed stelt de federal funds rate doelstelling en de disconteringsvoet.Deze tarieven controle van de tarieven banken geld kunnen lenen en de T-bill markt volgt de leiding van de Federal Reserve.Langlopende staatsobligaties tarieven worden bepaald door de marktwerking van vraag en aanbod.Lange termijn Treasury tarieven worden gedreven door de obligatiemarkt verwachting van de toekomstige rente en inflatie.

stijgende of dalende tarieven

  • Bond prijzen aanpassen omgekeerd aan veranderingen in de rentetarieven.Indien de tarieven stijgen, dalen de obligatiekoersen, en de dalende rente betekent obligaties waardeert toename.Bij een dalende rente-omgeving, investeerders willen langlopende obligaties te kopen om te vergrendelen in de hogere tarieven en verdien mogelijke meerwaarden van prijsstijgingen in de obligaties.In een stijgende rente scenario, met op korte termijn schatkistpapier kan de belegger om de volledige hoofdsom ontvangen op de vervaldag en herinvesteren van de opbrengst aan de nieuwe, hogere tarieven.

Resources

  • Treasury.gov: Dagelijks Treasury yieldcurve
531
0
3
Bonds