Hoe gebruik Bond Pricing Stellingen aan Obligaties kiezen

De prestaties van een band wordt gekoppeld aan de sterkte van de onderneming die het. Jupiterimages / Photos.com / Getty Images

Bond investeren heeft zijn voordelen.Obligaties hebben meestal minder volatiliteit dan aandelen en over het algemeen betalen een hogere rente die spaarrekeningen.Sommige soorten obligaties zijn zelfs belastingvrij op federaal, staats- en lokaal niveau.Het kiezen van obligaties kan lastig zijn.Het selecteren van de verkeerde kan laat je open voor risico.Slecht obligaties beloven grote rendementen, maar het risico van wanbetaling hoger is.Bond prijzen stellingen kunnen worden gebruikt om effectief te kiezen bindingen terwijl het verminderen van deel van het risico.

instructies

  1. Wees duidelijk over uw doelstellingen.Bepaal wat u wilt dat uw obligatieportefeuille te bereiken.Obligaties worden meestal gekozen door beleggers die de veiligheid van de hoofdsom en inkomen.Een inkomen strategie zal meer gericht op stabiliteit in plaats van groei.Hierdoor kunnen hogere obligaties zoals die met AAA ratings goed geschikt omdat het debiteurenrisico minder waars

    chijnlijk.

  2. beslissen of u passief of actief zullen zijn.Passieve investeerders liever werk doen aan de voorkant en dan de vaststelling van hun obligatieportefeuille op de automatische piloot.In tegenstelling, actieve beleggers de voorkeur aan een hands-on benadering waarbij elke beweging kan worden onderzocht om mogelijk te maximaliseren rendementen.

  3. vertrouwd met de vijf Malkiel prijsstelling bond stellingen.

    Stelling één: Als een obligatie markt prijsstijgingen, dan is het rendement moet verminderen.Het omgekeerde is ook waar.Als een obligatie markt prijsdalingen dan het rendement moet toenemen.

    Stelling twee: Als de opbrengst van een obligatie verandert niet over zijn leven, dan is de grootte van de korting zal afnemen als de levensduur verkort.

    Stelling drie: Als er een rendement verandert niet over zijn leven, dan de grootte van de korting zal afnemen in toenemende mate als zijn leven verkort.

    Stelling vier: Een daling van het rendement van een obligatie zal de obligatie prijs van meer te verhogen dan de daarmee gepaard gaande daling van de opbrengst van de obligatie.

    Stelling vijf: Prijs veranderingen zijn groter wanneer prijzen vallen dan ze zijn als de rente stijgt.

  4. Gebruik deze prijsstelling bond stellingen tot een gediversifieerde obligatieportefeuille te bouwen aan het deel van de investering risico's te minimaliseren.Bijvoorbeeld, stelling twee staten waarvan de looptijd obligaties meer reageren sterker op een bepaalde verandering in de rente.Daarom, als uw investering doel is om een ​​vast inkomen te behouden, dan moet u een percentage van de kortere looptijd obligaties toe te voegen aan uw obligatieportefeuille, omdat ze minder gevoelig voor veranderingen in de rente zal zijn, op basis van de stelling.

  5. Breng uw marktvooruitzichten op uw portefeuille.Selecteer vervolgens de juiste prijsstelling stelling om uw acties te begeleiden op basis van uw marktvooruitzichten.Bijvoorbeeld, als u denkt dat de markt de rente zal sterk stijgen in de toekomst, dan is de prijs van obligaties zal dienovereenkomstig dalen.Gebruik de bovenstaande stellingen om het gedrag van de obligatie te kiezen tussen twee obligaties met een vergelijkbare kredietwaardigheid voorspellen.

Tips & amp;Waarschuwingen

  • Evalueer uw portefeuille regelmatig.Echter, geen wijzigingen te vaak als ze kunnen oplopen transactiekosten.

Resources

  • New York University Stern School of Business;De obligatiemarkt Q ...;Thomas Philippon;Mei 2008
580
0
3
Bonds