Hoe te berekenen Total Return van schatkistpapier

Totale rendement is een belangrijke performance measurement . Medioimages / Photodisc / Photodisc / Getty Images

De berekening van het totale rendement hangt af van drie variabelen.De eerste is de som van alle dividenden.De tweede is de verandering in de prijs.De derde is het effect van de gekozen tijdsperiode.Total return is een waardevolle maatregel van eigen prestaties.Het is cruciaal om een ​​relevante periode van het totaalrendement te berekenen halen.In het algemeen, hoe langer de tijd, hoe beter.Dit is een bijzonder belangrijke kwestie bij de keuze om bindingen te meten in relatie tot verschillende middelen.

wat je

  • spreadsheetprogramma
  • marktgegevens

instructies

  1. Gebruik een periode om de band beweging u relevante Needwilt vastleggen.Staatsobligaties worden beschouwd als zaken langer dan 10 jaar in de volwassenheid obligaties zijn.Schatkistpapier worden uitgegeven met een looptijd van minder dan één jaar, en treasury notes hebben een looptijd tot 10 jaar.Bij het vergelijken van een bepaalde band met een brede band rally of

    een bearish neergang, gebruik maken van de periode die de hoogste en de laagste slotkoers van de vastrentende beweging meet.

  2. Bereken de verandering in de prijs door het aftrekken van de beëindiging prijs vanaf het begin van de obligatie beweging.Deze meet de meerwaarden deel van de obligatie bewegen.Dit betekent dat het deel van de totale gemeten door veranderingen in de rente en credit ratings terugkeer.Merk op dat korting obligaties of obligaties ondermaats of een prijs onder de 100, zal altijd stijgen in prijs richting par Naarmate de looptijd.Premium obligaties altijd dalen in prijs als ze benaderen par op de vervaldag.

  3. Merk op dat sommige staatsobligaties handel in de markt toen het eerst uitgegeven.Dit betekent dat zij vrij zijn om de handel in de open markt voor een paar dagen zonder toekomende rente tot de obligaties daadwerkelijk door de Verenigde Staten Treasury worden geleverd.Wees er zeker van, als het meten van totaal rendement van nieuw uitgegeven obligaties, dat alle opgebouwde rente nauwkeurig wordt gemeten.

  4. Compute opgelopen rente met behulp van de Schatkist betalingssysteem.De Schatkist gaat ervan uit dat er 12 maanden die elk 30 dagen, ongeacht het werkelijke aantal dagen in iedere maand.Verdeel de jaarlijkse rente van 360 om een ​​enkele dag rente berekenen.Voeg het totale aantal dagen die nodig zijn voor het totale rendement berekening.

  5. Voeg de verandering in de meerwaarden waardering uit voor het bedrag van de rente.Verdeel dit bedrag door de aankoopprijs.Het resultaat is het totale rendement voor het bedrijf periode.Bijvoorbeeld een obligatie geprijsd op 100, dat stijgt in prijs tot 105 zes maanden later heeft opgedaan 5 punten van de belangrijkste waarde.Als de coupon rendement is 6 procent dan heeft een 3 procent halfjaarlijkse coupon betaald.Het totale rendement voor de zes maanden is 5 punten van het kapitaal plus 3 punten van het inkomen of 8 gedeeld door de kosten van de 100. Het rendement is 8 procent voor het bedrijf periode.

Tips & amp;Waarschuwingen

  • Total return wordt vaak gebruikt om verschillende beleggingscategorieën zoals obligaties, aandelen en grondstoffen te vergelijken.

Resources

  • NYSE Euronet :: Woordenlijst
673
0
3
Bonds