Wat is Arbitrage in de aandelenmarkt ?

Arbitrage gaat kopen en verkopen in twee verschillende markten. afbeelding screenshot beurs analyse door .shock uit Fotolia.com

Arbitrage algemeen verwijst naar de praktijk van het kopen in de ene markt en verkopen in een ander voor een winst.Arbitrage handelaren staan ​​bekend als arbitrageurs, en de handel kunnen obligaties, aandelen, derivaten, grondstoffen of valuta's te betrekken.De praktijk brengt risico's en mogelijk grote winsten.Iedereen die denkt over het aangaan van arbitrage moet juridisch en financieel advies in te winnen.

Pure Arbitrage

  • Arbitrage eerst ontwikkeld als een theoretisch economisch concept.Theoretische arbitrage is de praktijk van de handel zonder te investeren kapitaal of geld te verliezen, zodat het niet langer het risico.Als markten volkomen efficiënt, zou er geen winst in arbitrage, omdat prijzen voor een goede identiek in alle markten zou zijn.Zuivere arbitrage niet vaak in het echte leven, omdat een economische transactie zal meestal aanwezig ten minste een aantal risico's.

Securities Arbitrage

  • De bredere definitie van arbitrage is dat gehouden in de financiële markten.Zo zal een effectenrekening arbitrageur een zekerheid te kopen in een markt en vervolgens te verkopen een andere markt te profiteren van een aantal verschil in prijzen tussen de twee markten.De arbitrageur plukt vervolgens een winst evenredig met het verschil.Verschillen in prijs tussen de twee markten zijn vaak beschikbaar voor een zeer korte venster van de tijd, soms slechts enkele seconden, voordat de ene markt inhaalt de prijsstelling van de ander.

1980 Arbitrage

  • De jaren 1980 worden vaak aangeduid als de hoogtijdagen van de arbitrage.Tijdens de jaren 1980, een koorts van fusies en overnames veegde het Amerikaanse bedrijfsleven.Veel handelaren reed deze golf, vaak het kopen van grote blokken aandelen in bedrijven die overname doelstellingen waren, zodat zij het gedrag van de onderneming kunnen beïnvloeden of zich bezighouden met greenmail (de praktijk van het forceren van een bedrijf terug te kopen zijn eigen voorraad op een premium prijs voor een overname te voorkomen).In de volatiele financiële klimaat van dat decennium, veel arbitrageurs maakte enorme speculatieve weddenschappen.Degenen die succesvol waren gemaakt miljoenen.De meest opvallende arbitrageur van de periode was Ivan Boesky, die werd veroordeeld wegens handel met voorkennis.

Black Monday

  • arbitrageurs in de jaren 1980 vaak outsized inzetten en werden gedwongen om zich sterk te benutten om dit te doen.Toen de beurs crashte op "Zwarte Maandag" in 1987, dit over-leveraging betekende dat arbitrageurs nam enkele van de zwaarste financiële hits.Black Monday de Securities and Exchange Commission en andere overheidsinstanties veroorzaakte ook een veel actiever de hand te nemen bij het terugdringen van de effecten praktijken van het tijdperk.De hoogtijdagen van arbitrage was voorbij.

Modern Arbitrage

  • In de 21e eeuw, arbitrage is over het algemeen de provincie van institutionele beleggers en hedge funds.Volatiliteit in de markten brengt de mogelijkheid voor enorme winsten;wanneer er geen volatiliteit, de beschikbare arbitrageurs winsten zijn over het algemeen vrij klein.Bijgevolg is in dit tijdperk alleen die instellingen die zich kunnen veroorloven om deel te nemen in grote aantallen van de arbitrage transacties zal in het algemeen vindt de praktijk de moeite waard.

Resources

  • Risk Woordenlijst: Arbitrage
135
0
3
Internationale Handel