Schuld Capaciteit Analyse

Capaciteit schuld geeft het management met operationele flexibiliteit . Schuld beeld Road Sign door Andy Dean uit Fotolia.com

De capaciteit schuld van een onderneming is de mogelijkheid op extra schuld te nemen en om de bestaande schuld af te betalen.Schuld capaciteitsanalyse helpt organisaties te bepalen hoeveel extra schuld ze kunnen uitgeven voordat het verhoogt de zorgen van de kredietverstrekkers en credit rating agencies.De analyseresultaten kunnen aan de belanghebbenden worden bekendgemaakt in termen van de schuld dienst coverage ratio - inkomsten vóór rente en belastingen kosten gedeeld door de rentelasten - en voor organisaties in de publieke sector, de netto-schuld per hoofd van de bevolking - de totale schuld minus liquide middelen, gedeeld doorde bevolking.

Betekenis

  • overheidsinstanties zoals gemeenten kunnen geen aandelen uitgeven om grote projecten, zoals nieuwe wegen te financieren.Ze moeten vaak de schuld te geven om fondsen te werven.Particuliere bedrijven hebben meer flexibiliteit, maar de financiering van de schuld vooral bij een lage rent

    e hen in staat stelt om fondsen te werven zonder het opgeven van controle.Overmatige schuldenlast beperkt organisatorische flexibiliteit in budgettaire en investeringsbeslissingen en kan leiden tot credit rating downgrades, die meestal maakt lenen moeilijker en duurder.

Analyse

  • Texas A & M University Professor John C. Groth, in zijn QFinance artikel over kapitaalstructuur, maakt gebruik van de termen "goede" en "slechte" capaciteit schuld aan bedrijfsobligaties niveaus karakteriseren.Een bedrijf met ongebruikte goede schuld capaciteit heeft meestal een debt-to-equity ratio - de totale schuld gedeeld door het totale eigen vermogen - van minder dan 1, wat betekent dat gemakkelijker toegang tot fondsen.Slechte capaciteit schuld grenzen flexibiliteit en, voor openbare bedrijven een nadelige invloed op de aandelenkoers.Capaciteit schuld is gebonden aan de terugbetaling capaciteit - voor een klein bedrijf, zoals een boerderij, betekent dit dat voldoende cashflow om de betalingen schulden te maken.Financiële verhoudingen zijn onderdeel van deze analyse.Bijvoorbeeld, de huidige verhouding - vlottende activa gedeeld door vlottende passiva - geeft aan hoe snel een bedrijf zijn huidige rekeningen te kunnen betalen: hoe hoger de ratio, hoe beter.De schuld dienst coverage ratio, ook wel bekend als de tijden-rente ratio, weerspiegelt hoe gemakkelijk het bedrijf zijn schuld betalingen kan maken van zijn winst.Hoe hoger deze ratio, hoe beter de terugbetaling vermogen van een onderneming en de capaciteit schuld.Conservatief en realistische kasstroomprognoses helpen bedrijven de juiste strategische maatregelen te nemen om hun huidige en toekomstige schulden capaciteiten te verbeteren.

Strategies

  • Organisaties kunnen verschillende strategieën gebruiken om een ​​optimale capaciteit van de schuld te verzekeren.Zo kan een bedrijf dat regelmatig dividenden betaalt de dividenduitkeringen te reduceren tot ingehouden winsten te verhogen en de debt-to-equity ratio te verlagen.Bedrijven kunnen verkopen een deel van hun activa of uitgifte van aandelen te betalen van hun schulden.In een periode van dalende rente, kunnen bedrijven terug te kopen hun oudere hogere rente betalen van schulden en herfinancieren tegen lagere tarieven.Operationele maatregelen, zoals conservatieve kasstroom budgettering, het beheersen van de kosten en het beperken van leningen zijn andere manieren om de rentelasten te verlagen en optimale capaciteit schuld te behouden.

Overwegingen

  • Groth suggereert dat beleggers moet oppassen voor de bedrijfsleiding die gebruik maken van schuld aan hun eigen belangen in plaats van de belangen van de aandeelhouders te bevorderen.Zo kan het management van een onderneming te zadelen met buitensporige schulden op de balans onaantrekkelijk voor potentiële kopers te maken.In de publieke sector, moeten de schuld capaciteitsanalyse evenwichtig met de doelstellingen van de openbare orde.Zo moet-kiezer een mandaat maatregelen ongeacht de schuld niveaus worden uitgevoerd.

292
0
1
Exploitatie Van Een Bedrijf