401 ( k ) Plan Audit Vereisten

401 ( k) plan beheerders hebben een verantwoordelijkheid om hun boeken jaarlijks plein. GaryPhoto / iStock / Getty Images

Elk jaar, bedrijven die 401 (k) plannen voor 100 deelnemers of meer toedienen nodig zijn om een ​​externe accountant in te huren om een ​​onafhankelijke audit van hun plan uit te voeren.De bevindingen van de accountant worden vastgelegd op een formulier 5500 en gedeponeerd bij de Internal Revenue Service.Het doel is ervoor te zorgen dat de 401 (k) plan rechtvaardig wordt toegediend - dat medewerkers op alle niveaus bedrijf hebben dezelfde kans om deel te nemen - en te bevestigen dat het plan is financieel haalbaar.

Deadline

  • Meestal moet plannen beheerders een ingevuld formulier 5500-bestand op de laatste dag van de zevende maand na het einde van het plan jaar.Een werkgever die een plan moet ook een formulier 5500-bestand op de laatste dag van de zevende maand na de datum waarop het plan werd beëindigd eindigt.De IRS toelaat extensies: bedrijven kunnen een formulier 5558 5500 vervaldatum uiterlijk op de oorspronkelijke vorm aan een andere 2,5 maanden krij

    gen.

Auditor Vereisten

  • A 401 (k) audit moet worden ingevuld door een externe accountant een vergunning van de staat accountancy vergunningverlenende instantie.Het ministerie van Arbeid beveelt ook aan dat de accountants hebben ervaring auditing pensioenregelingen.De accountant moet een belangeloze partij te zijn, wat betekent dat ze kan geen financiële belangen in zowel de 401 (k) niet zelf of het bedrijf dat het beheert.Op deze manier is ze niet gehinderd door het uitvoeren van een grondige audit.

Rapportage Eisen

  • Beheerders van 401 (k) plannen zijn verantwoordelijk voor het verstrekken van accountants met de gegevens die ze nodig hebben om Vorm 5500. voltooien In het spraakgebruik van het formulier, is een 401 (k) een "grote pensioencontracten genoemdprofiteren plan, "ook al is het niet een toegezegd-pensioenregeling.Als zodanig kan de IRS een bedrijf vereisen overzicht A, die rapporteert over elk plan verzekeringen te dienen;Schema C als de 401 (k) bewaarder werd betaald ten minste $ 5000;Schema D, die informatie over het plan van de deelnemers vraagt;Schema E, die rapporteert over personeelsopties ownership plannen;Schema G, met betrekking tot tabellen financiële transactie;Schema R voor een uitleg van de pensioenuitkeringen;en Schedule SSA, dat betrekking heeft op de deelnemers aan de uitgestelde-uitkering accounts.

Resources

  • ministerie van Arbeid: Vorm 5500 Series
  • ministerie van Arbeid: het selecteren van een accountant voor uw Employee Benefit Plan
747
0
1
Compensatie En Voordelen