Miten rakentaaLBO Malli

Perustiedot talouden ja kirjanpidon on erittäin hyödyllistä rakentamisessaLBO malli . Yritys kuvan Yuriy Rozanov päässä Fotolia.com

velkarahalla buyout malli on arvonmääritysmalli että pääomasijoittajia ja investointipankit käyttävät määrittää, mikä yritys on arvoltaan velkarahalla liiketoimi.LBO malli auttaa sijoittaja päättää, kuinka paljon velkarahoituksen yhtiö voi hyväksyä tämän, koska sen varat ja kassavirta potentiaalia.Keskeisiä elementtejä LBO-malli ovat kolme suurta tilinpäätös (tuloslaskelma, rahavirtalaskelma ja tase) sekä oletuksia velkataso, takaisinmaksuaikoja ja korkoja.Perustiedot talouden ja kirjanpidon on erittäin hyödyllistä rakentamisessa LBO malli.

Ohjeet

  1. Anna ääriviivat yhtiön & amp; rsquo; pääomarakennetta yläreunassa sivun Microsoft Excel.Pääomarakenne tulee sisältää seuraavat rivit: Senior velka, Mezzanine oman ja vieraan pääoman.Anna dollari määrät kunkin erän velan ja käyttää oman pääoman pistoke, tai silta, saada total velkarahoituksen ostohinta yrityksen.Esimerkiksi, jos aiot maksaa $ 100 miljoonaa yhtiön ja käyttää $ 50 miljoonan etuoikeutet

    usta lainasta ja $ 25 miljoonaa välirahoitusta, oman pääoman komponentti on $ 25 miljoonaa euroa.

  2. Rakenna ääriviivat yhtiön & amp; rsquo; s tuloslaskelmassa suhteesta tulokseen ennen korkoja, veroja ja poistoja.Keskeistä erät Tuloslaskelman tulot, myytyjen tavaroiden ja liikekulut.Sinun olisi tultava vähintään kolmen vuoden historiatiedot tuloslaskelman ja sitten käyttää näitä tietoja luoda viiden vuoden ennusteet.Esimerkiksi jos yritys & amp; rsquo; liikevaihto on kasvanut 10 prosentin vuosivauhtia viimeisen kolmen vuoden aikana, sinun pitäisi luultavasti olettaa 10 prosentin vuosittainen kasvu seuraavien viiden vuoden aikana.

  3. Anna kolmen vuoden historiatiedot yhtiön & amp; rsquo; n taseessa.Taseen pitäisi olla alle tuloslaskelmaan Excelissä.Taseen tulee sisältää kaikki asianomaiset osat yhtiön & amp; rsquo, varoista, veloista ja omistajat & amp; rsquo;pääomaan.

  4. Laske varaston kiertonopeuden, / P päivää maksamatta ja / R liikevaihto historiallisia tasetietojen, ja käyttää näitä suhdeluvut laskea viiden vuoden arvioitu tase tiedot.

  5. Rakenna rahavirtalaskelman alla taseen Excelissä.Rahavirtalaskelma pitäisi aloittaa Tulos ennen korkoja, veroja ja poistoja tuloslaskelmasta ja pitäisi vähentää nousua varojen ja pienenee velat yhtiön & amp; rsquo; s tuloslaskelmaan.Lopullinen rivi rahavirtalaskelmassa pitäisi olla vapaa kassavirta;että on määrä kassavirran jälkeen käytettävissä vähentämällä varojen muutokset ja velat EBITDA.

  6. Luo velan lyhentämiseen aikataulu alla tuloslaskelmaan.Velan lyhentämiseen aikataulu pitäisi aloittaa alusta saldot velan tuli vaiheessa 1 ja vähennä vapaa kassavirta laskettu vaiheessa 5 päästä Loppusaldosi.Kerrotaan alussa tasapaino velan korko velan määrittämiseksi korkokulut.Linkki korkokulut luku takaisin rahavirtalaskelman.Korkokulut pitäisi vähentää vapaan kassavirran käytettävissä velan lyhentämiseen.

  7. Laske odotettavissa poistua arvon perustuvan liiketoiminnan moninkertainen Vuosi 5 EBITDA.Jos ostat yhtiön seitsemän kertaa EBITDA, sinun pitäisi luultavasti olettaa irtautumiskerrointuotto vuoden 5 EBITDA.Vähennä jäljellä velkaa, jota ei ole maksettu alas yrityksen arvo määrittää oman pääoman arvon yhtiön at exit.

  8. Käytä SISÄINEN.KORKO.JAKSOTON kaava Excel laskea vuotuinen tuotto perustuu oletuksiin olet tehnyt.Anna ostopäivästä ja oman pääoman määrä sijoitetun yhdessä sarakkeessa ja päivämäärä Lopeta ja oman pääoman arvo exit toisessa sarakkeessa.Tyyppi = SISÄINEN.KORKO.JAKSOTON (ja valitse rivi päivämäärät jälkeen rivin oman pääoman arvoja, sulje sulut ja paina "Enter".

Vinkkejä & amp; varoitukset

  • Muista vertailla tuotto voit laskea viimeisessä vaiheessa haluamaasi tuotto perustuu riskisyyttä investointi. Älä investoida yrityksen, jos LBO malli antaa sinulle epätyydyttävä tuotto.
  • Varmista, että olet ottanut kehäviittaukset Excelissä. linkittäminen korkokulut takaisin rahavirtalaskelman luo kehäviittaus, joka Excel ei voi käsitellä, ellei se on asetettu manuaalinenlaskelma. Napsauta "Microsoft Office" käynnistyspainiketta ja valitse "Excelin asetukset." Valitse sitten "kaavat" ja tarkista "Manual" kentästä "laskeminen Options."

Resurssit

  • Microsoft: arvioitu tase
  • Southern Utah University: taseen tunnuslukuihin
974
0
1
Finance Työpaikat