Miksikorrelaatio varallisuuden tuotto Tärkeää ?

Sijoittajat pyrkivät korreloimattomia omaisuutta vähentääkseen volatiliteettia . pojoslaw / iStock / Getty Images

Korrelaatio varojen tai tilastollinen mitta suhde että eri varat voivat olla toisiinsa, tulee pelata, kun sijoittaja esittelee uuden hyödykkeen hänen salkun.Tietäen korrelaatio omaisuuserien tuottoa auttaa sijoittaja valita yhdistelmän varojen odotetun tuoton hän etsii pysyy hienoisesta riskejä.

Riskien ja palautukset Investointien

  • Sijoittajat eivät ole kiinnostuneita vain tehdä niin paljon rahaa kuin mahdollista - he haluavat myös minimoida riskejä investointejaan.Riski, kuten määritelty Columbia University, on todennäköisyys, että tulos on erilainen kuin odotettu tulos.Investointi on pohjimmiltaan tasapainoilua riskien toisaalta ja odotetun tuoton, tai voitot odotat tehdä tietyllä voimavara, toisaalta.Valitsemalla arvo perustuu korrelaatio on tekniikka, että sijoittajat käyttävät pitää riskin kurissa.

hajauttaminen Risk-Vähentämisen Tool

  • pyrkimyksissä pienempi riski, sijoittajat käyttävät monipuolistaminen alentaa volatiliteettia tuottojen muutta

    matta odotettu tuotto.Monipuolistamalla, tai lisäämällä uusia yhdistelmiä varojen salkun, ne luovat enemmän mahdollisuuksia, että yksi voimavara toimivat hyvin, kun toinen tekee huonosti, mikä tasoitus äärimmäiset vaihtelua, joka muutoin syntyisi keskittymästä kahdesta samalla saamiset.Vaikka se ei ehkä ole mahdollista poistaa kaikki riskin, eli järjestelmällinen riskien, kuten sota ja poliittiset tapahtumat, huolellinen valinta eri varat voivat poistaa ei-systemaattista, tai yrityskohtaisia, riskejä.

Korrelaatio kuin metrinen monipuolistamiseen

  • Kuinka paljon yrityskohtaisia ​​riski eliminoituu riippuu siitä, miten varat korreloivat keskenään.Jos ne ovat täysin korreloivat keskenään, ei ole monipuolistaminen, koska ne noudattavat samaa taipumuksia ja voi korvata muita suorituskykyä laskusuhdanteessa.Jos ne korreloivat negatiivisesti, ne siirtyvät täsmälleen toisiaan vastapäätä;nolla korrelaatio tarkoittaa mitään suhdetta.Saamaan irti monipuolistaminen, varojen pitäisi olla alhainen tai negatiivinen korrelaatio keskenään.Korrelaatio ilmaistaan ​​numero välillä -1 ja 1, entisen connoting täydellinen negatiivinen korrelaatio ja jälkimmäinen viitaten täydellinen positiivinen korrelaatio.

korrelaatiota Portfolio

  • Columbian yliopisto toimittaa hypoteettinen skenaario: portfolio, jossa kaksi varallisuuden tuotto ovat täysin korreloivat, jossa korrelaatio +1.Tämä tarkoittaa varojen liikkuvat tahtiin keskenään ja on olennaisesti sama suorituskyky.Kun korrelaatio muutetaan nollaksi, riski salkun, jota edustaa keskihajonta, laskee.Samalla, odotettu tuotto ei muutu.Se on tällä tavoin, että varoja on heikko korrelaatioita voi vähentää yrityskohtaisten riski pitäen odotuksia vakiona.Pitämällä korrelaatiot alhainen, salkunhoitajat pystyvät investoimaan aggressiivisemmin ilman vastaavasti suurempi riski.

545
0
3
Tutkiminen Investoinnit