Miten Laske VAR varten Bond

LaskeVaR ennen sijoittamista . Stock Market kuva Paul Heasman päässä Fotolia.com

Kun valitset joukkovelkakirjojen investoida, se on kriittinen selvittää, kuinka paljon rahaa olet valmis menettämään.Olitpa investoimalla omaa rahaa tai jonkun muun, menettää enemmän kuin odotit voi olla tuhoisa isku omaan elämäntapaan tai uran.Siksi sinun tulee aina olla varma käyttää tiukka mittareita määrittää, kuinka paljon tappiota saatat ylläpitää.Yksi yleinen metrinen käyttämä riskianalyysi on "Value at Risk" tai "VaR" salkun - mitta rahamäärä todennäköisesti menetetään sen aikana tietyn ajan.

mitä tarvitset

  • Korko malli
  • Bond kuponkikorko

Ohjeet

  1. Määritä ajanjakso, jota haluat käyttäävar.VaR lasketaan aina suhteessa tietyn ajan - yleensä yksi päivä, mutta joskus viikon tai enemmän - ja se heijastaa suuruus, joita voi esiintyä ajassa.

  2. Selvitä luottamus haluat käyttää var.Luottamus edustaa prosentin mahdollisuus, että tappio tiettynä ajanjaksona ylittää var.Yleensä analyysi käyttää 5% tai 1% luku.

  3. Käytä korko malli määrittää 99 prosentin (tai 95. prosenttipiste jos valitsit 5% vaiheessa 2) korkojen nousu, joka voi tapahtua teidän markkinoilla määräajassa valitsemasi vaiheessa 1. Jos korko mallion Bell-käyrä muotoinen (kuten useimmat ovat), niin tämä on arvo 2,33 keskihajonnat oikealle keskiarvo (1,65 standardipoikkeamat jos valitsit 5% vaiheessa 2).

  4. laskea joukkovelkakirjalainan arvo, joka perustuu kasvanut korko vaiheesta 3. Tee tämä kertomalla alkuperäinen hinta joukkovelkakirjan alkuperäisen koron ja jakamalla uusi korko.

  5. Vähennä uusi hinta Vaihe 4 alkuperäisestä joukkovelkakirjan hintaa.Tämä määrä on Value at Risk sidoksen, koska ajan ja luottamus valittu vaiheet 1 ja 2.

Vinkkejä & amp;Varoitukset

  • Pidä mielessä, että siellä on aina mahdollisuus, että mallit ovat väärin tai että voit menettää paljon enemmän kuin ennustettiin VaR-laskelmaan.On aina mahdollisuus - vaikka se on yleensä hyvin pieni - että maksaja sidoksen voisi mennä konkurssiin ja sidos voisi tulla arvottomiksi.
79
0
3
Joukkovelkakirjalainat