Kuidas ehitada võimendusväljaostud Mudel

Põhiteadmised rahandus ja raamatupidamine on väga kasulik hoone võimendusväljaostud mudel . Company pilti Juri Rozanov alates Fotolia.com

võimendatud väljaost mudel on hindamise mudel, et erakapitali ja investeerimispangad kasutada, et teha kindlaks, milline firma on väärt võimendatud tehingu.Võimendusväljaostud mudel aitab investoril määrata, kui palju võla finantseerimise ettevõte toetab seda, arvestades tema vara ja rahavoogude potentsiaali.Oluline elemendid võimendusväljaostud mudel on kolm suurt finantsaruannete (kasumiaruanne, rahavoogude aruanne ja bilanss) kui ka oletused võlatase, tagasimakseperioodid ja intressimäärad.Põhiteadmised rahandus ja raamatupidamine on väga kasulik hoone võimendusväljaostud mudel.

juhised

  1. Sisesta ülevaate ettevõtte ja amp; Topin; s kapitali struktuuri tipus lehe Microsoft Excel.Kapitali struktuur peaks sisaldama järgmised read: Senior võlg, Mezzanine võla ja omakapitali.Sisesta dollari summasid iga osamakse võlgade ja kasutada omakapitali plug või silla, et saada kogu võla finantseerimise ostuhinnale ettevõte.Näiteks, kui teil on plaanis mak

    sma $ 100 miljonit ettevõte ja kasuta 50000000 $ eesõigusega laenu $ 25.000.000 ja mezzanine-laen, omakapitali komponent on $ 25.000.000.

  2. Build ülevaate ettevõtte ja amp; Topin; kasumiaruandes kuni kasum enne intresse, makse ja amortisatsiooni.Suur kirjeid kasumiaruande on tulu, müüdud kaupade kulu ja tegevuskulud.Te peaksite sisestama vähemalt kolm aastat ajalooliste andmete kasumiaruande ja siis neid andmeid kasutada, et luua viis aastat prognoosid.Näiteks, kui ettevõte & amp; Topin; tulud on kasvanud 10 protsenti aastamäära viimase kolme aasta jooksul, siis peaksite ilmselt eeldada, 10 protsenti aastasest kasvust järgmise viie aasta jooksul.

  3. Sisesta kolme aasta andmed ettevõtte ja amp; Topin; bilanssi.Bilanss peab olema kasumiaruande Excel.Bilanss peab sisaldama kõiki asjakohaseid komponente firma & amp; Topin; s varad, kohustused ja omanikud & amp; Topin;omakapitali.

  4. Arvuta varude käive, A / P päeva tasumata ja A / R käive ajaloolise bilansi andmetel ja kasutada neid suhtarve arvutada viie aasta eeldatav bilanss informatsiooni.

  5. Build rahavoogude aruandes all bilansis Excel.Rahavoogude aruanne peaks algama kasum enne intresse, makse ja amortisatsiooni saadud tulu avalduse ja peaks lahutama suureneb vara ja väheneb kohustused firmalt & amp; Topin; kasumiaruandes.Viimane rida rahavoogude aruandes peaks olema vaba rahavoog;see tähendab, et summa rahavoogude kättesaadav lahutades muutused varade ja kohustuste EBITDA.

  6. Loo võla maksma alla graafiku all kasumiaruandes.Võla pay-down ajakava peaks algama algsaldode võla kantud Step 1 ja lahutada vaba rahavoog arvutatud punktis 5, et jõuda lõpp, tasakaalu.Korruta algsaldo võla intressimäära võla kindlaks intressikulu.Link intressikulu näitaja tagasi rahavoogude aruandes.Intressikulu peaks vähendama vaba rahavoogu maksta ette võla.

  7. Arvuta oma oodatud väljumise hinna äri põhineb mitme aasta 5 EBITDA.Kui ostate ettevõtte seitse korda EBITDA, siis tuleb ilmselt eeldada väljumise mitmekordselt Aasta 5 EBITDA.Lahuta allesjäänud võla, mis ei ole makstud maha ettevõtte väärtuse määramiseks omakapitali ettevõtte väärtus on exit.

  8. Kasutage XIRR valem Excel arvutab oma iga-aastase investeeringu tasuvust, põhineb eeldusel, et olete teinud.Sisesta ostmise kuupäev ja omakapitali summa investeerinud ühte kolonni ja kuupäeva exit ja omakapitali väärtus väljapääsu teises veerus.Tüüp = XIRR (ja valige rida kuupäevadega järgneb rida kapitaliosaluse väärtusi, sulgege sulgudes ja vajuta "Enter".

Tips & amp; Hoiatused

  • kindlasti võrrelda investeeringutasuvus teil arvutada viimane samm soovitud tootlus põhineb riskantsuse investeeringuid. Ärge investeerida ettevõtte kui võimendusväljaostud mudel annab teile mitterahuldav tootlus.
  • Veenduge, et teil on võimaldanud ümmarguse viited Excel. sidumine intressikulu tagasi rahavoogude aruandes loob Ringviide, mis Excel ei saa hakkama, kui see on seatud käsitsiarvutus. Vajuta "Microsoft Office" nuppu Start ja valige "Exceli suvandid." Seejärel valige "Valemid" ja vaadata "Manual" kasti all "arvutamine valikud."

Resources

  • Microsoft: Bilansi prognoos
  • Lõuna-Utah 'Ülikool: bilansilised näitajad
694
0
1
Finance Jobs