Kuidas Call Options toimib?

Kuidas Call Options toimib? Saltmarsh

optsiooni tunnused

  • Valikute lepingu ilmutab õigus osta või müüa alusvara kindlaksmääratud hinnaga, tuntud kui streik.Valikud kaubanduse raames nelja või viie kirja sümbol, mille esimesed kaks või kolm tähte viitavad aluseks laos.Aegumine on alati kolmandal reedel kuu, nii, sest kõned tähistatakse tähtedega A kuni L (jaanuar-detsember) ja paneb M-X ühe kirja eelviimases asendis näitab, kas valik on müügi- võikõne ja täpset kuupäeva möödumist.Viimane kiri puudutab streik hind, mis sõltub külastuse tavapärase kauplemisaja valikut laos.Üldiselt kõik kõned lõpeb antud kuul on identsed, välja arvatud viimase kirja.Nõuab sama strike hind lõpeb erinevatel kuudel on identsed, välja arvatud eelviimasel kirja.

Optsiooni Väärtus

  • olemuslikku väärtust võimalus on saadud suhet strike hind ja tegelik turuhind valik.Kui aktsia kaupleb $ 30, siis ostuoptsiooni edasitoimetamiseks õigus osta, et aktsia eest $ 25-le on $ 5 iseseisev väärtus, mis kõiguvad nagu aktsiahinnad muutusi.Kell optsiooni

    väärtus põhineb kaugus tähtajaga võimalus.Eespool toodud näites, kui on veel mitu nädalat või kuud möödumist, võimalus on kaubelda hinnaga oluliselt kõrgem omane $ 5 väärtusega on "premium", mis põhineb eeldusel, et aktsia hind võib jätkuvalt liikuda kõrgemale ning luuaisegi rohkem väärtust enne tähtaja möödumist.Mõju muutuste aluseks olevate varude väärtuse kohta variant on nn "delta" ja on antud koefitsiendiga muutus aktsia hind.Seega võimalus koos delta 0,5 oleks kogemusi ühepunktilise muutus iga kahe punkti muutus aktsia hind.Nagu möödumist läheneb aeg optsiooni väärtus kahandab eksponentsiaalselt kella sõna otseses mõttes otsa on võimalus.Mõju muutus allesjäänud aega tuntakse optsiooni "teeta" väärtus.On kuupäeva möödumist, ülejäänud aja väärtus on täpselt null, nii et optsiooni koguväärtus põhineb täielikult vahelise suhte strike hind ja aktsia hind.

ostmine nõuab

  • ostuoptsioon on oma nime sellisena, sest omanik optsiooni võib helistada müüja võimalust teha aktsiate börsil saadaval strike hind.Iga optsioonileping kontrollib õigused 100 aktsiaid, mis teeb võimalusi suhteliselt odavalt mängida aktsiaturu ja koguneda aktsiad.Üks strateegia on osta kõned, mis on juba "rahas", mis tähendab, et streik hind on juba alla tegeliku turuhinna laos.Kell möödumist koguhind eest aktsiaid on baashind pluss optsiooni hind, mis võiks olla oluline väärtus, kui aktsia hind jätkas tõusu pärast võimalusi osteti.Kui võimalusi omanik ei soovi kulutada kapitali tegelikult osta aktsiaid, saab ta müüa oma ostuoptsioonide tõenäoliselt kasumit kui aktsia hind on tõusnud lühikese aja jooksul.Suhet kasvu aktsia hinna ja kasv kõne optsiooni preemia (mäletate seda on suhe tuntud kui "delta") põhineb lähedus strike hind ja aktsia hind.Kui aktsia hind tõuseb, delta muutuvad ka ettearvatavalt.Kiirus muutus delta nimetatakse "gamma" ja kasutavad investorid arvutada, kuidas erinevad optsioonid reageerib muutustele aktsia hind.

Selling kutsub

  • Üks populaarsemaid kasutusalad ostuoptsioone, aga ei osta, kuid müüvad neid.Omanik 100 aktsiaid millega saab müüa ühe ostuoptsiooni, mida tuntakse kaetud kõne ja hoida tulu.Seda tehakse saada tulu varude, luua puhvriks väike võimalikku vähenemist aktsia hind või müüa varude kokku.Kui ajal möödumist, aktsia hind on langenud alla strike hind, siis kõne lõpeb väärtusetu ja müüja võimalust hoiab kõiki laekumisi kasumit.Kui streik hind on madalam kui turuhind, siis müüja on kutsutud ja müüb aktsiaid optsiooni hind, mõistes Netotulul baashind pluss võimalus müügihind, mis koos võib ületada tegelikult turuhind börsil.Müük kaetud kõned on kõige ohutum võimalusi strateegia, sest halvimal see kas annab mõned kindlustus hinnalanguse või lihtsalt piirati potentsiaali kasumit aktsia ettevõttes.Sügavam raha- võimalus on siis, kui see müüakse, seda suurem on vahetu krediidi müüja saab ja rohkem riskida neil.Samal ajal on madalam strike hind ka muudab tõenäolisemaks müüja kutsutakse ja sunnitakse osa koos oma aktsiaid.

Valikud ja Risk

  • Kuna nende aeg komponent, võimalusi on ühed kõige riskantsem kauplemise sõidukeid.Enamik tegelikult lõpeb väärtusetu.Arvestades investor saab osta laos ja hoidke seda pikaajaliselt, kogudes dividend ja lõpuks müüb kasumit isegi siis, kui see kohe uputada väärtus pärast ostu, omaniku ostuoptsioone harva seda luksust.Kuna aega lagunemine suureneb eksponentsiaalselt möödumist lähenemisi, see on võimalik välja raha ostuoptsioone kaotada väärtust isegi kui aktsia hind tõuseb.Kvantifitseerimine ajaväärtus valik hõlmab ka osa eeldatav volatiilsus, mis kipub vähenema, kuna aktsia hind langeb.Mõju muutus eeldatav volatiilsus aktsia on tuntud kui "Vega".Kuna erinevate riskide seotud valikuid, kõige maandamiseks kasutatakse aktsia positsiooni või muid võimalusi.Tegelikult on enamik võimalusi strateegiad hõlmavad kombinatsioone ostes ja müües toota konfiguratsiooni, mis lõppkokkuvõttes on palju paremini hallatavaks riskiprofiili.

Resources

  • Tutvumine "kreeklased"
  • Kuidas Call Options Töö
  • Valik strateegia Finder
408
0
1
Aktsiaturg