Kuidas arvutada Relative Value

Suhteline väärtuse analüüs aitab panna aktsiahindade perspektiivi . solarseven / iStock / Getty Images

suhtelise väärtusena Index (RVI) aitab teil võrrelda tugevus või nõrkus ühe rahalise tagatise vastu teise ja on kõige sagedamini kasutatavad varud.RVI ainult sulle öelda midagi olulist, kui arvestada ajaloolist konteksti, siis tuleb arvutada RVI jooksul aega, mitte analüüsida oma absoluutset taset iga päev.Lisaks peaksid hoolikalt kaaluma, kus kaks varusid omavahel võrreldes ja tagama, et emitent kahe aktsiad on mõned ühine nimetaja.

juhised

  1. Vali kahe varu soovite võrrelda suhtelist väärtust.Enamasti analüütikud võrrelda tegutsevate äriühingute aktsiatesse samas tööstusharus, nagu kaks lennufirmad või kaks autotootjad.Kuna varude samas sektoris sõltub sarnane makromajanduse dünaamikat, nad liiguvad üles-alla koos.Suhteline väärtus ütleb teile, millises ulatuses nende hinnad on lahknenud ja võib viidata osta võimalused.Kui ühe hinnaga laos on arenenud palju kiiremini kui teine ​​samas valdkonnas, võib olla tingitud parandus.Kui see on jäänud kaugele maha

    , seda võib ostuvõimalusi.Alusta valides kaks aktsiat, mis te arvate, saab osaks sarnane turujõud.

  2. Vali ajavahemik, mille analüüsida suhtelist väärtust.Kuigi peate kasutama mitu päeva, päevade arvu tuleb minna tagasi sõltub paljudest teguritest.Too paari päeva tulemused ei ole piisavalt andmeid, et teha põhjendatud järeldusi.Kui sa lähed liiga taha, aga sa oleks võinud ebaolulisi andmeid, sest üks või mõlemad ettevõtted võivad läbinud radikaalseid muutusi alates sellest ajast, nagu ühinemised või drastilisi muutusi tootegruppide.Enamasti analüütikud tagasi minna vähemalt paar kuud, kuid mitte rohkem kui paar aastat.Mõtle turu dünaamika ja andmete kättesaadavust enne lahendada alguse ja lõpu kuupäev.

  3. Jaga hind ühe väärtpaberi selle teise ja korrutatakse tulemus 100 iga päev oma valikut.Kui suhteline väärtus on siiski palju väiksem kui tema ajalooline keskmine, laoseis lugeja on odav ajalooline standarditele.Kui see näitaja on palju kõrgem kui varem väärtusi, laoseis nimetaja on odav võrreldes tema minevik.Oletame näiteks, et varu oli 9 $ aasta tagasi, kui hakkas jälgida suhtelist väärtust, samas Stock B oli $ 3.RVI oli $ 9 / $ 3 = 3 aasta alguses.Lisaks eeldame, et suurema osa eelmise aasta RVI tiirles vahemikus 2,5 kuni 3,3.Kuid nüüd Stock A on $ 14, kuid B on $ 3,40, pannes RVI at $ 14 / $ 3,4 = 4,12.Kuna RVI on palju kõrgem varasemast tasemest Stock B (nimetaja) on suhteliselt odav ja see võib olla hea aeg osta.

Tips & amp;Hoiatused

  • Nagu kõigi muude parameetrite, RVI ei tohiks kunagi kasutada ainsa põhjus osta või müüa rahalise tagatise, kuna see on ainult üks tükk keeruline puzzle.Mõnikord suhtelist nõrkust ühe aktsia on põhjendatud ja võib viidata veelgi tulevikus väheneb oma hind.Sageli juhtub, kui üks ettevõtetest arvutamiseks kasutatakse RVI varastab turuosa teistelt, mille tulemuseks on dramaatiline hinnatõusu ühes laos ja raske langus teine.Selline dünaamiline võib olla põhjuseks prügila kaotanud turuosa.
645
0
3
Uurides Investeeringud