Miks on korrelatsioon Asset Tagasiside oluline?

Investorid otsivad korreleeru vara vähendada kõikumisi . pojoslaw / iStock / Getty Images

Korrelatsioon vara või statistiline mõõt suhe, mis erinevad varad võivad olla üksteise suhtes, tuleb mängu siis, kui investor tutvustab uut vara viimiseks tema portfelli.Teades korrelatsiooni varade tootlust aitab investoril valida kombinatsioon varade oodatavat tootlust ta otsib, kuid aeglustub kaasnevaid riske.

riskid ja tulud Investeerimine

  • Investorid ei ole huvitatud ainult nii palju raha kui võimalik - ka nemad tahavad, et minimeerida riske, mis on seotud nende investeeringud.Risk, nagu see on määratletud Columbia University, on tõenäosus, et tulemus on erinev oodatav tulemus.Investeerimine on oma olemuselt tasakaalustav tegevus vahel riske ühelt poolt ja eeldatava kasumi või tulu ootate teha antud vara, teiselt poolt.Valides varade põhineb korrelatsioon on meetod, mis investorid kasutavad hoida ohtu kontrolli all.

mitmekesistamiseks Risk-raugemine Tool

  • Püüdlustes madalam risk, investorid kasutavad mitmekesistamiseks, et vähendada volatiilsust

    naaseb muutmata oodatav tulu.Hajutamisega või lisada uusi kombinatsioone varade portfelli, nad loovad rohkem võimalusi, et üks vara on head, samas kui teine ​​ei halvasti, seega tasandamine äärmusi varieeruvus, mis muul juhul tuleneks keskendudes kahe sama täitmisel vara.Kuigi see ei pruugi olla võimalik täielikult välistada, nimelt süsteemset riske nagu sõda ja poliitilisi sündmusi, hoolikalt valitud mitmekesine vara võib kaotada mitte-süstemaatiline või konkreetsete ettevõtetega, riske.

Korrelatsioon mõõdikuna mitmekesistamine

  • Kui palju firma kohta oht on kõrvaldatud sõltub vara korrelatsioonis üksteist.Kui nad on täiesti korrelatsioonis üksteist, puudub mitmekesistamine, kui nad järgivad sama tendentsi ja ei saa kompenseerida teiste jõudlust majanduslanguse ajal.Kui nad on negatiivses korrelatsioonis, nad liiguvad täpselt üksteise vastas;null korrelatsioon tähistab mingit seost.Et saada kõige välja mitmekesistamine, vara peaks olema madala või negatiivses korrelatsioonis üksteist.Korrelatsioon on väljendatud arv vahemikus -1 kuni 1, endise connoting täiuslik negatiivne korrelatsioon ja viimane viidates täiuslik positiivne korrelatsioon.

korrelatsioon portfelli

  • Columbia University esitab hüpoteetiline stsenaarium: portfelli, kus kaks varade tootlust on täiesti korrelatsioonis koos korrelatsiooni +1.See tähendab, et vara liikuma lock-step üksteisega ning sisuliselt sama jõudlusega.Kui korrelatsioon on muudetud nulliks, kaasnevat riski portfelli, keda esindab standardhälve väheneb.Samal ajal on oodata vastutasuks ei muutu.See on niimoodi, et vara nõrka seost võib vähendada konkreetsete ettevõtetega riski hoides ootused samaks.Hoides korrelatsioonid madal, portfellihalduri on võimelised investeerima agressiivsemalt ilma vastavalt suurem risk.

734
0
3
Uurides Investeeringud