Kuidas arvutada VAR jaoks Bond

Arvutage VaR enne investeerida . Stock Market pildi Paul Heasman alates Fotolia.com

Valides võlakirjad investeerida, on oluline kindlaks teha, kui palju raha oled nõus kaotama.Kas olete investeerides oma raha või kellegi teise, kaotamata rohkem kui ootate võib olla laastav löök oma elustiili või karjääri.Seetõttu peaksite alati kindel kasutada range mõõdikud, et teha kindlaks, kui palju kahjumit võite säilitada.Üks levinud mõõdik kasutada riskianalüüsi on "Value at Risk" või "Var" portfelli - meetme rahasumma tõenäoliselt kaotsi see teatud perioodi jooksul.

, mida te vajate

  • Intressimäär mudel
  • võlakiri

juhised

  1. määrata kindlaks ajavahemik, mida soovid kasutadaVaR.VaR on alati arvestatuna teatud perioodi - tavaliselt üks päev, kuid mõnikord nädal või rohkem - ja see peegeldab kahju suurus, mis võivad tekkida selle aja jooksul.

  2. Kindlaks usaldust soovite kasutada VaR.Usaldus esindab protsenti võimalus, et kahju kindlal perioodil ületab var.Tavaliselt analüüs kasutada 5% või 1% selle näitaja.

  3. kasutada oma intressimäära mudeli kindlaks 99 protsentiili (või 95. protsentiili, kui valisite 5% 2. etapp) intressimäära tõus, mis võib tekkida oma turu jooksul valisite 1. etapp Kui intressimäära mudelon Bell-kõver kujuline (nagu enamus on), siis see väärtus 2,33 standardhälbe paremal keskmine (1,65 standardhälbe kui valisite 5% 2. etapp).

  4. Arvuta võlakirja väärtus, mis põhineb suurenenud intressimäära Samm 3. Kas see korrutatakse algne hind võlakirja, mille algne intressimäär ja jagades uus intressimäär.

  5. Lahuta uus hind alates 4. algsest võlakirja hinna.See summa on Value at Risk võlakirja, antud perioodi ning usaldust valitud samme 1 ja 2.

Tips & amp;Hoiatused

  • Pea meeles, et seal on alati võimalus, et oma mudeleid on vale või et võid kaotada palju rohkem kui ennustatud VaR arvutamisel.Alati on võimalus - kuigi see on tavaliselt väga väike - et maksja võlakirja võiks minna pankrotti ja võlakirja võib muutuda väärtusetuks.
461
0
3
Võlakirjad