Kuidas arvutada Intressirisk

Hea Trading on umbes tegemise häid otsuseid www.sxc.com/onir

Intressimäära risk on üks paljudest likviidsus- kättesaadavaks regulaatorid, juhid ja investorid.Intressimäära risk on vajalik selleks, et saada tulu ära tulud üle kulud.Kui suur vahe on olemas mõõdetakse erinevate statistiliste meetmetega.Lisaks intressimäära risk on olemas ka krediidiriski, likviidsusriski ja muid meetmeid, et tuleb kaaluda, mida portfellihalduri.

juhised

  1. kasutamine mark-to-market moodustab vahetu võrdlus kulu võrreldes praeguse intressimäärasid.Mark-to-market arvestuse kohaselt, et iga vara hinda vastavalt viimasele teadaolevale kaubandus.Väärtus on kokku ja võrreldes intressimäär ajal osta.
    Mark-to-model raamatupidamise kasutatakse väärtpaberid, millega kaubeldakse harva.Näiteks, kui kaalutud keskmine hind oma võlakirjad on 95 ja oma kuludega on 100 teil on puudujääk 5. Kui kaal keskmiselt kupong saagi oma portfelli 4 protsenti, kui võtaks 1 aasta ja 3 kuud korvata kaotusekui intressimäärad ei muutunud.

  2. Test finantsasutuste poolt, kasutades intres

    simäära risk tehnikat nimega "stress testimiseks."Stressi testimine, selle lihtsaim vorm, hõlmab liikuvaid intressimäärade ühtlase nihe kogu tulukõveral ja mõõtmise eeldatav maksumus kõigi vara.See meetod intressimäära käiguvahetus nimetatakse ka "kestus testimiseks."Oletame näiteks, intressimäärad tõusevad 1 protsenti homme.Recompute iga võlakirja väärtust oma praeguse hinnanguline väärtus pluss 1 protsent - võlakirja saades 6 protsenti nüüd toovad 7 protsenti.Sest portfellis 10 aasta keskmine eluiga, portfell väheneb umbes 7,5 protsenti.

  3. Test stress kuju muutmisega tulukõveras et traditsioonilised suhted ei hoia.Näiteks oleks kui lühiajaline määr tõuseb järsult ja ajalooliselt üle pikaajalise ja keskmise määra.Muutuvad kuju tulukõveral on lähemale reaalse maailma kogemus kui ühtse nihe ja määr ning seetõttu mõttekas.Kui lühike hinnad on 3 protsenti ja pikk hinnad on 7 protsenti, recompute väärtusi, kui lühike hinnad on 7 protsenti ja pikk hinnad on 5 protsenti.Sõltuvalt andmed portfelli kaalumine, te võite arvata aastaga 10 protsenti vara väärtusest portfelli.Kuid paljud pikemaajaliste tähtaegade siis on lunastatud ennetähtaegse lunastamise kõne funktsioonid.

  4. Analüüsige VaR või Value at Risk tehnikaid kasutades tehnilisi kvantitatiivseid meetmeid.VaR meetmeid riskide üle teatud aja künnised.Näiteks, mis juhtub, kui normaalne risk varieeruvus on 5 protsenti kuus ja see äkki hüppab kuni 10 protsenti või enam.Ta püüab mõõta Murranguliseks üle aegrida kuni summa riski ei saa parandada.Siin võib oodata, et leida variante 15 protsenti või enam portfelli hinnanguid.Enamik institutsioonid ei saa selline variant, lootmata oma rahaturu reserve, mida mõõdetakse eraldi.

  5. Arvuta intressimäära erinevuse suhtes meedet intressimäära risk.Mismatch viitab sellele, kuidas tihedalt vara laekumised ja vastutuse kulul soovitud kattu.Ebakõla on mõõdetud kas tähtaja või reset kuupäevad muutuva intressimääraga väärtpaberitesse.Prognoosimine tulevikus intressimäära nullib on raske ja seetõttu kõige muutuva intressimääraga väärtpaberid on kohustatud huvi standard nagu Libor või 3 kuu riigiveksel määra.
    Kui summa panga laenude keskmine 4 aastat 5 protsenti ja laenab raha keskmiselt 6 aastat, siis pank on intressiriski eest 1 aasta ebakõla.

  6. teadma, et intressimäära mõõtmine on tavaliselt dünaamiline protsess.See ei võta arvesse krediidiriski.Intress riskide mõõtmise all mõistetakse kõiki varasid, kas halbadele või mitte.

Tips & amp;Hoiatused

  • Intressimäär mõõtmine ei puuduta ise koos maksudega, rahavoogude või mitmekesistamiseks.Need on muudel kaalutlustel juhtkond peab kaaluma lisaks määra risk.

Resources

  • Investopedia Intressirisk Definition
  • Teave intressiriski
822
0
3
Võlakirjad