Kuidas kasutada Bond Hinnakujundus teoreemide valida Bonds

Täitmise võlakiri on seotud tugevuse ettevõtte väljakuulutamiseks. Jupiterimages / Photos.com / Getty Images

Bond investeerimine on oma eelised.Võlakirjad on tavaliselt vähem volatiilsust kui varud ja üldiselt maksma kõrgemat intressi, et hoiustele.Teatud tüüpi sidemed on isegi tax-free föderaalsel, riiklikul ja kohalikul tasandil.Parim võlakirju võib olla keeruline.Valides vale ones võib lahkuda sa avatud risk.Halvasti reitinguga võlakirjade luban suure tulu, kuid maksejõuetuse risk on kõrgem.Bond hinnakujunduse teoreeme saab kasutada tõhusalt valida võlakirju, vähendades samal ajal mõned riskid.

juhised

  1. selgeks oma eesmärgid.Määratleda, mida sa tahad oma võlakirjade portfelli saavutada.Võlakirjad on tavaliselt valitud investoritele otsib ohutuse põhiosa ja sissetulek.Tulumaksu strateegia keskendub rohkem stabiilsust, mitte kasvu.Selle tulemusena kõrgema reitinguga võlakirjade nagu need, kellel AAA krediidireiting võib olla sobivad hästi, sest maksejõuetuse riski on vähem tõenäoline.

  2. Otsustage, kas siis on passiivsed või aktiivsed.Passiivne investor

    id eelistavad töö tegemise kuni ees ja siis milles nende võlakirjade portfelli autopiloot.Seevastu aktiivse investorid eelistavad praktilist lähenemist, kus iga sammu on võimalik kontrollida, et potentsiaalselt maksimeerida tulu.

  3. Tutvuge viis Malkiel võlakirja hinna teoreeme.

    teoreem üks: Kui võlakirja turuhind tõuseb, siis tema saak peab vähenema.Kuid on ka tõsi.Kui võlakirja turuhind väheneb, siis tema saak tuleb suurendada.

    teoreem kaks: Kui võlakirja tootlus ei muutu tema elu, siis suurust allahindlust langeb oma elu lüheneb.

    teoreem kolme: Kui võlakirja tootlus ei muutu tema elu, kui suurus allahindlust väheneb üha suureneva kiirusega oma elu lüheneb.

    teoreem neli: langus on võlakirja tootlus tõstab võlakirja hinna, kui sellega seotud langus võlakirja tootlus.

    teoreem viis: Hind muutused on suurem kui määr langeb, kui nad on siis, kui määr tõuseb.

  4. Kasutage neid võlakirja hinna teoreemide ehitada hajutatud võlakirjade portfelli minimeerida mõne investeeringu riske.Näiteks teoreemi kahe riigi, et pikema tähtajaga võlakirju vastata tugevamalt antud intressimäära muutumine.Seega, kui teie investeeringu eesmärk on säilitada püsiv sissetulek, siis tuleks lisada protsent lühem lunastamistähtajaga võlakirju oma võlakirjade portfell, sest nad on vähem vastuvõtlikud muutustele intressimäärades, vastavalt teoreem.

  5. Rakenda oma turu väljavaated oma portfelli.Seejärel valige sobiv hinnakujundus teoreemi suunata oma tegevusi vastavalt oma turu väljavaated.Näiteks, kui te arvate, turu intressimäärad tõusevad järsult tulevikus, siis võlakirjade hinnad langevad vastavalt.Kasutage eespool teoreemide ennustada võlakirja käitumist valida kahe sidemeid sarnaste krediidireitinguid.

Tips & amp;Hoiatused

  • Hinda oma portfelli regulaarselt.Kuid muudatusi ei tee liiga tihti, kuna need võivad tekkida tehingukulud.

Resources

  • New York University Stern School of Business;Võlakirjaturu Q ...;Thomas PHILIPPON;Mai 2008
354
0
3
Võlakirjad