Er Mortgage Protection Insurance værd?

Mortgage forsikring er en form for forsikring, der beskytter en långiver mod muligheden for en misligholdelse af låntager.I de fleste tilfælde, pant långivere i USA kræve, at låntager til at betale private pant forsikringspræmier, eller PMI, på ethvert lån, hvor boligejer har mindre end 20 procent egenkapital i hjemmet.

Historie

  • Ifølge en rapport udgivet af "Review of Industrial Organization," private pant forsikring i USA går tilbage mindst til 1880'erne.Den første lovgivning vedtaget nævne en privat pant forsikring var i New York i 1904. Industrien voksede hele WWI periode, og gennem de brølende tyvere, men blev til sidst ødelagt som den store depression anrettede ravage med låntagerne og 25 procent arbejdsløshed forårsaget defaults at skyrocket.Den føderale regering indførte VA lån med GI Bill efter Anden Verdenskrig, som garanterede realkreditlån for millioner af hjemvendte veteraner.Staten Minnesota chartrede den første efterkrigstidens PMI selskab i 1956.

Funktion

  • PMI tjener til at stimulere udbuddet af penge til dem, der ønsker at købe et hjem.Ved at kræve PMI, er banker og andre långivere forvisset om, at de vil blive gjort helt i tilfælde af en låntager misligholder sine forpligtelser.Da risikoen stort set er afbødes, banker har mere af et incitament til at låne.Dette vil til gengæld tiltrækker kapital, driver ned renten gør homeownership billigere, og stimulerer konstruktion.I mangel af PMI, kan mange virksomheder ikke låne med mindre end en 20 procent ned betaling overhovedet.Dette ville placere homeownership håbløst utilgængeligt for mange middelklasse familier DET-- forsinke byggeriet på bekostning af tusindvis af arbejdspladser.

Ulemper

  • PMI beskytter forsikringsselskabet mod standard - du og din familie ikke.Du betaler præmien, men du kan stadig være ansvarlig for den ubetalte saldo på enhver pant.Långiver modtager hele den direkte kommer den forsikring, ikke dig og din familie.Af denne grund, mange familier arbejde hårdt for at opbygge mindst 20 procent af deres hjem værdi på egenkapitalen så hurtigt som muligt for at undgå at skulle betale PMI.

Overvejelser

  • Låntager modtager en indirekte fordel fra PMI, dog.Hvis det wern't for PMI, kan låntager ikke har været i stand til at få et lån til et hjem på alle.I nogle tilfælde kan låntageren undgå PMI ved at tegne "piggyback" lån, eller en kombination af lån, svarende til en 20 procent ned betaling.I andre tilfælde kan låntageren vælger at kapitalisere PMI i lånet.PMI-forsikring betaling er simpelthen arbejdes ind i lånet balance, til gengæld for en højere rente.Ulempen til dette arrangement, selv om, er, at PMI ikke kan annulleres uden refinansiering.I de senere år er denne mulighed blevet mindre attraktiv, da Kongressen gjorde renter på PMI fradragsberettigede i 2006.

afgørelse

  • Hvorvidt PMI giver mening for dig, afhænger af din individuelle situation.Ud over at overveje den præmie, bør du også overveje omkostningerne ved ikke at købe et hjem.Du vil fortsætte med at betale lejeudgifter, for eksempel, og afkald på fordelene ved pris påskønnelse, mens du venter.Du bør også overveje afkast du kan få på dine kontanter, hvis du ikke lave en 20 procent ned betaling.En del af din 20 procent ned betaling, investeret andre steder, kan gøre væsentligt mere for dig, selv hvis du tager skattefradrag for hjem realkreditlån og PMI interesse i betragtning, end dit hjem kan generere.Alles Situationen er anderledes, og der er ingen cut-and-tørret svar.

Ressourcer

  • Journal of Industrial Organisation: Monolineforsikringsselskaber Restriktioner med Ansøgninger til pant forsikring
173
0
0
Husejere Forsikring