Sådan Cash Out en IRA

Tager en tidlig IRA tilbagetrækning kan koste dig på din skat . moodboard / moodboard / Getty Images

modsætning arbejdsgiver-sponsorerede planer, såsom 401 (k) s eller 403 (b) s, er du tilladelse til at udbetale din individuelle pension konto, når du vil.Men hvis du kontanter ud, før du tænder 59 1/2, vil du skylder indkomstskat af pengene tilbage, og en straf for at tage en tidlig tilbagetrækning.Konsekvenserne af en tidlig tilbagetrækning afhænger af, om du har en traditionel eller Roth IRA.

Tilbagetrækning Request Forms

  • At indløser din IRA, skal du indsende en anmodning fordeling formular til den finansielle institution, der holder din konto.Formerne afvige lidt fra bank til bank, men du generelt har brug for at inkludere dit navn, identifikationsoplysninger, kontooplysninger, det beløb, du ønsker at trække sig tilbage og hvordan du ønsker de penge udbetalt til dig, såsom en direkte indbetaling på en konto eller ettjekke for dig at kontanter.Du har også mulighed for at få banken tilbageholde penge til føderale og statslige indkomstskatter.Hvis du

    forventer grund tager, kan dette hjælpe dig med at undgå under-tilbageholdelse sanktioner.

Traditionel IRA Skat Impact

  • Udlodninger fra traditionelle IRAS tæller som skattepligtig indkomst uanset hvornår du tage pengene ud.Men når du er under alder 59 1/2, du også bliver ramt med en 10 procent tidlig tilbagetrækning straf, medmindre du opfylder betingelserne for en undtagelse.For eksempel, hvis du hæve $ 20,000 fra din traditionelle IRA og du falder i 25 procent skatteklasse, vil du skylder $ 5.000 i indkomstskatter og $ 2.000 i sanktioner.

Roth IRA Skat Impact

  • Roth IRAS kan være en smule mere tilgivende, når det kommer til tidlig tilbagetrækning, hvilket for Roth IRAS også kræve, at kontoen være åben i mindst fem år i tillæg til at du er mindst 591/2.Penge har bidraget til Roth IRAS har allerede skatter taget ud af det, så IRS tillader dig at tage ud at penge uden at betale eventuelle skatter eller bøder.Men hvis du trækker indtjeningen fra kontoen, du betaler skat og bøder tidlig tilbagetrækning.For eksempel sige din Roth IRA holder $ 15.000 bidrag og $ 5.000 indtjeningen.Hvis du indløse det hele ud, kun $ 5.000 af tæller indtjening som skattepligtig indkomst og er ramt med 10 procent straf.

Straf Undtagelser

  • i begrænsede omstændigheder, kan du undgå straffen, men ikke de skatter, på tidlige tilbagetrækning.Omstændigheder, hvor straffen er frafaldes omfatter, hvis du er permanent deaktiveret eller indkassere en IRA du har arvet fra en anden.Du kan også tage penge nok til at dække sygesikring, mens du er arbejdsløse, lægeudgifter, der overstiger 10 procent af din justerede bruttoindkomst for det regnskabsår eller højere udgifter uddannelser.Endelig kan du tage ud op til $ 10.000 for at købe et første hjem.

391
0
1
401ks Og Iras