Sådan Konverter en traditionel IRA til en Roth IRA & de skattemæssige konsekvenser

Roth konverteringer skal rapporteres på din skat . skat former billedet af Chad McDermott fra Fotolia.com

Traditionelle IRAS og Roth IRAS er to typer af individuelle pensionskonti, der bruges til at spare op til alderdommen.Traditionelle IRAS tilbyde et skattefradrag for bidrag, men hævninger fra kontoen indgår som skattepligtig indkomst.Roth IRAS giver ingen skattelettelser for at bidrage, men tillader pengene til at blive trukket tilbage skattefrit ved pensionering.Internal Revenue Service giver dig mulighed for at konvertere fra en traditionel IRA til en Roth IRA, men skal du indberette konverteringen beløb som skattepligtig indkomst.

hvad du har brug

  • Form 8606

Instruktioner

  1. oprettet en direkte konvertering ved at informere frihedsstraf institution din traditionelle IRA for din beslutning om at flyttepenge til en Roth IRA.Du bliver nødt til at give kontooplysningerne for din Roth IRA.

  2. Betal den anslåede kildeskat fra andre konti, såsom en kontrol eller opsparingskonto, i stedet for at have de penge tages fra konverterin

    gen beløb.Hvis du er yngre end alder 59 1/2, bliver du nødt til at betale en 10-procent tidlig tilbagetrækning straf, hvis du bruger penge fra konvertering for skatter.Uanset din alder, vil du blive skrumpe din pensionsopsparing, hvis du bruger penge i konvertering for skatter.

  3. Komplet del II i Form 8606 at afgøre, hvor meget af din konvertering er skattepligtig.Medmindre du har gjort ikke-fradragsberettigede bidrag til din traditionelle IRA, som er sjældne, er hele konvertering er skattepligtig.

  4. Rapporter det samlede beløb for konvertering på linje 11a i Form 1040A eller Linje 15a i Form 1040. Rapport den skattepligtige del, som regnede fra formular 8606, på linje 11b i formen 1040A eller Linje 15b i Form 1040. Den skattepligtigebeløb vil med i indkomstskatter.

Tips & amp;Advarsler

  • start i 2010, kan du konvertere penge til en Roth IRA, uanset hvor meget indkomst du har.
  • Du skal vente mindst fem år fra tidspunktet for konverteringen, før du kan hæve de konverterede penge fra din Roth IRA.

Ressourcer

  • IRS: Form 8606
565
0
1
401ks Og Iras