Recharacterization af en Roth

Recharacterization er nyttigt at skattepligtige, som ændrer deres sind. skat former billedet af Chad McDermott fra Fotolia.com

Mange investorer konvertere traditionelle IRAS til Roth IRAS at drage fordel af Roth IRA er skattefri vækst.Investorerne skal betale skat af en Roth IRA konvertering baseret på værdien af ​​midlerne om omdannelse dato.Hvis Roth IRA værdi derefter falder, kan en investor ender med en kæmpe skatteopgørelse i tillæg til sine investeringsbeslutninger tab.Heldigvis IRS giver skatteyderne at fortryde en IRA konvertering gennem en proces kaldet recharacterization.

Støtteberettigede Bidrag

  • Skatteyderne kan recharacterize penge, der er med succes blevet konverteret fra en traditionel IRA til en Roth IRA eller anden grund.For eksempel kan en skatteyder indse, at han ikke har penge nok til at betale de skyldige skatter på konvertering og vælger at recharacterize de konverterede midler som en traditionel IRA.Uanset årsagen, vil IRS behandle disse penge, som om det aldrig var blevet konverteret.Løbende bidrag til en Roth IRA kan også recharacteri

    zed.For eksempel kan en skattepligtig, der har modtaget en bonus, at øget sin indkomst ud over bidrag grænse Roth IRA kunne recharacterize en Roth IRA bidrag tidligere på året.

Deadline

  • Fristen for at fuldføre en recharacterization er deadline afgiften, herunder udvidelser, af skatteåret af bidraget eller ombygning.For eksempel, hvis en skatteyder lavet en 2009 Roth IRA bidrag i januar 2010, så ville han har indtil April 15, 2010 at recharacterize dette bidrag, hvis han ikke indgive en forlængelse.IRA 's administrator skal udfylde pengeoverførslen inden fristen.

indtjeningen Regel

  • En skatteyder kan ikke overføre et bidrag uden også at overføre indtjeningen fra dette bidrag.For eksempel, hvis en skatteyder bidraget med $ 5.000 til hans Roth IRA, og at bidrag tjente $ 800, skal den skattepligtige overføre $ 5800, da han recharacterizes bidraget.På den anden side, hvis det $ 5000 bidrag tabte $ 800, skal den skattepligtige overføre $ 4200.

omstillinger

  • IRS begrænser hyppigheden af ​​konverteringer og recharacterizations af de samme midler.En skatteyder kan ikke konvertere midler fra en traditionel IRA til en Roth IRA, recharacterize disse midler og konvertere dem igen i samme skatteår.Selv om processen skræver to kalenderår, skal den skattepligtige vente mindst 30 dage efter, at recharacterization at omstille de samme midler til en Roth IRA.

Recharacterization Process

  • En skatteyder skal underrette både administratoren af ​​Roth IRA og administratoren af ​​den traditionelle IRA, at han ønsker at recharacterize bidraget.Hvis den samme administrator fastholder begge IRAS, så vil han nødt til at kontakte kun det administrator.Den skattepligtige skal give dato og skatteåret af den oprindelige bidrag, typen og mængden af ​​bidrag, der skal recharacterized, en retning til at overføre bidrag og navnene på både trustees.

Rapportering en Recharacterization

  • En skatteyder recharacterizing en IRA bidrag skal indberette recharacterization på hans selvangivelse ved hjælp IRS Form 8606. Når arkivering skatter, skal skatteyderne behandle det bidrag, som om det var lavet til den anden IRA.

Ressourcer

  • InternalRevenueService: Offentliggørelse 590, Individuelle tilbagetrækningsordninger (IRAS)
  • InternalRevenueService: Instruktioner til Form 8606
714
0
1
401ks Og Iras