Hvordan handel Valg og Vind

Mulighederne er kontrakter, som giver køberen ret til at købe eller sælge aktier af en bestand.Optioner giver mulighed kontrakt indehaveren stor gearing.En lidt penge kan styre en stor mængde på lager.At købe en option kræver en meget mindre udlæg af penge end at købe den faktiske aktier i bestanden, og derfor reducerer risikoen for at tabe penge.Handles aktier på et aktiemarked, og handles optioner på et optioner marked.Afspilning af optioner markedet er lidt ligesom at placere væddemål på, hvad aktiemarkedet vil gøre.Optioner kan bruges i både konservativ (lav risiko) og spekulative (højrisiko) strategier.De kan bruges til at beskytte bestandene du ejer fra faldende priser, generere indtægter fra dag ejes lagre ved hjælp af "dækkede call optioner," -position dig selv til eventuelt købe en aktie, du ønsker at eje, men til en lavere pris og drage fordel af den stigende aktiekurs påen høj pris lager, men uden at binde en masse penge ved at købe den faktiske aktier.

hvad du har brug

  • Brokerage konto
  • Stock markedsundersøgelser materialer

strategier via Options

  1. Køb optioner på aktier, du trorvil gå op, men hvis aktier er dyre og ud over dit budget.Antag der er en bestand, og din forskning bringer dig til den konklusion, at denne bestand pris bør stige i de kommende måneder.Men problemet er, at aktiekursen er høj, og det ville kræve, at du komme op med en masse penge til at købe aktien.Du kan stadig nyde godt af bestanden stigning i prisen ved at købe call optioner på bestanden, snarere end at købe den faktiske bestand selv.Indehaveren af ​​en call option kontrakt har mulighed for, men er ikke forpligtet, til at købe den underliggende aktie.Derfor er strategien i dette tilfælde er at købe call optioner og derefter sælge dem, når bestanden går op i pris, da værdien af ​​call optioner selv vil også stige i værdi.Når du køber call optioner, skal du sørge for at vælge en udløbsdato langt nok ud til at tillade bestanden pris tilstrækkelig tid til at bevæge sig, og altid tage præmien omkostninger og kurtage provisioner i betragtning for at sikre en rentabel handel.

  2. Limit finansielle risiko og samtidig have ubegrænset potentiale fortjeneste ved hjælp af call-optioner.Lad os se på et eksempel på denne strategi.Antag, at du tror selskab XYZ aktiekurs vil gå op, og det er i øjeblikket handles til $ 30 aktie.Du køber en call-option med en strikekurs på $ 30 og en udløbsdato på flere måneder ud.Antag indstillingen koster $ 100 (som repræsenterer 100 aktier i bestanden).Det ville koste dig $ 3.000 til at købe 100 aktier i XYZ (ikke inklusive en provision).Men der ville sætte $ 3.000 af dine penge i fare.Ved at købe en call option, har du begrænset din risiko for kun $ 100.I den tid du holder mulighed, antager aktiekursen stiger til $ 33.Som indehaver af call option, kan du udøve din ret til at købe 100 aktier i XYZ på $ 30 per aktie.Så kan du straks vende rundt og sælge aktien, hvilket gør en $ 200 fortjeneste ($ 3300 mindre $ 3.000 for at købe materiel og mindre $ 100 præmie for at købe call option).Du gjorde $ 200, mens kun risikere $ 100!Desuden blev din upside potentiale ikke begrænset.Bestanden kunne gå endnu højere, og du ville gøre endnu mere profit.Havde bestanden ikke steget over 31 $ per aktie pris, ville du have ladet mulighed udløbe værdiløs, og du ville have begrænset din risiko for kun $ 100.Antag, at du rent faktisk havde købt bestanden i stedet købt en call-option, og bestanden faldet til $ 25 år.Du ville have mistet $ 500

  3. Brug "put-optioner" som en beskyttende strategi for bestande, du holder i din portefølje.Når du holder en særlig risikabel bestand (en, der hurtigt kan svinge høje eller lave i pris), eller på tidspunkter, hvor aktiemarkedet som helhed oplever en masse volatilitet, sætte optioner kan fungere som forsikring mod downside risiko.Put-optioner er det modsatte begreb call optioner.En put-option indehaveren har ret, men ikke pligt, til at sælge en bestand, han eller hun ejer til en fast pris inden for en given tidsperiode (før en dato "udløbsdato").Antag, at du ejer 100 aktier i selskabet XYZ, som du har købt for $ 25 en aktie.De næste par måneder forventes at være en flygtig tid på markedet, så for at beskytte din investering, køber du en put-option med en $ 25 strike-prisen og en udløbsdato på flere måneder ud.Omkostningerne (præmie) til at købe put-optionen er $ 100 ($ 1 pr aktie, og en mulighed kontrakt repræsenterer 100 aktier i bestanden).Hvis bestanden falder til under $ 25 ved enhver tid før udløbsdatoen, kan du udøve put og sælge aktien for $ 25 en andel, uanset hvor lav den faktiske aktiekurs går.Den "beskyttende put" fungerer som en forsikring, beskyttelse mod tab under $ 24 i dette tilfælde (under hensyntagen til $ 100 præmien for at købe put).En pris på $ 100 til forsikre en $ 2500 investering er en stor forsikring strategi ved hjælp af put-optioner!

  4. generere indtægter fra aktier, du egne ved hjælp muligheden strategi "skrivning dækket call-optioner."Et overdækket opkald kontrakt vil typisk generere mellem $ 50 og $ 100 i meget kort tid, som regel i kun én, to eller tre måneder, på aktier du ejer i din portefølje.Sælge en call option kaldes "at skrive."Strategien for at tjene penge er at skrive "dækket" opkald, der er, for at sælge rettighederne til at købe aktier i bestanden du ejer (aktier, som du har "dækket") til en bestemt pris på eller inden en bestemt udløbsdato.Lad os sige, du ejer 100 aktier i XYZ, som du har købt for $ 19 a aktie for en samlet pris på $ 1900.For overskuelighedens skyld, vil vi ikke faktor i omkostningerne til eventuelle mægler provisioner (som normalt kører omkring $ 5 til $ 10 for online børsmæglerselskaber).Da en optionsaftale repræsenterer 100 aktier i bestanden, skal du ejer minimum 100 aktier af en bestand til at skrive en overdækket call option.Hvis du ejer 200 aktier i en bestand, kan du skrive to overdækkede opkald og så videre.Når du køber en bestand eller indstilling, du betaler "spørge" pris.Når du sælger en bestand eller en mulighed, modtager du den nuværende "bud" pris.Aktiediagrammer viser disse tal (cboe.com har gratis option diagrammer).Da du købte den bestand på $ 19 ville du ikke noget imod at sælge det for $ 20 en aktie, som du ville gøre $ 100 på handlen.Antag prisen bud for en udløbsdato på to måneder fra nu for en $ 20 strikekurs betaler $ 2,17 (den "premium"), for i alt $ 217 for en optionsaftale (fordi en kontrakt dækker 100 aktier i bestanden).Disse penge kaldes "præmie."Så du sælger en call-option på bestanden du ejer eller har "dækket".Eksklusive provisioner, vil du modtage $ 217 på din konto med det samme!Det er ligegyldigt, hvis bestanden går op, ned eller til siden i pris.Du har $ 217 fri og klar, for evigt.Ved at skrive den overdækkede opkald, giver du den rigtige for nogen til at købe dine 100 aktier i bestanden for $ 20 en andel mellem nu og udløbsdatoen.Du har lige gjort penge for at sælge denne ret!Hvis bestanden går op over $ 20 før udløbsdatoen, nogen (vi vil ikke vide hvem, som transaktioner er alle gjort elektronisk) vil købe din indstilling.Når det sker, vil du modtage $ 2.000 for at sælge dine aktier på lager.Så vil du have gjort $ 217 til at skrive den overdækkede opkald, og en anden $ 100 for at sælge aktien.Det er en $ 317 fortjeneste (minus provision).Det er næsten en 17 procent overskud i to måneder!Hvis bestanden ikke går over $ 20 under disse to måneder, du får til at holde $ 217 præmie og du får til at holde bestanden i din portefølje.Du kan vende rundt og skrive en anden overdækket opfordring til to eller tre måneder ud igen!På denne måde så længe du ikke er "kaldt ud", kan du "leje" dit lager flere gange om året for at generere ekstra indkomst.I tilfælde af, at opkaldet optionen udnyttes, du stadig gå væk med en pæn fortjeneste.

Ressourcer

  • Chicago Board Options Exchange hjemmeside
675
0
0
Aktiemarked