Hvordan til at investere i Stock Warrants

Køb styrke og sælge svaghed http://www.sxc.hu/photo/182457

Warrants udstedes af selskaber med henblik på at rejse penge med mulighed for konvertering af warrants til aktier og dermed hæve ekstra penge i fremtiden.Warrants ligner aktieoptioner, bortset fra at provenuet af warrant udstedelse tilbageholdes af virksomheden.Warrant udstedelse kan strække sig så længe som 15 år.

hvad du har brug

  • regneark program til værdi kendelsen.

Instruktioner

  1. Forstå konsekvenserne af gearing i warrants.Med en vellykket kredit- og markedsrisiko timing, kan afkastet nemt overstige afkastet for bestande.Brug et regnearksprogram, og i første kolonne, skal du indsætte emissionskursen af ​​kendelsen.I kolonne to, indtaste udløbet af arrestordren.I kolonne tre, indtaste den aktuelle dato.I kolonne fire Indtast udnyttelseskursen af ​​kendelsen.Træk kolonne tre fra kolonne fire og beregne tid til udløb.Antag, at kendelsen er under punktafgifter pris og pro rata prisen af ​​arrestordren over tid.Dette er antallet af henfald af arres

    tordren.

  2. Recompute tiden henfald hvis bestanden er handel over udnyttelseskursen.Træk forskellen mellem nuværende pris og udnyttelseskursen.Træk resten fra warrant pris.Resten kaldes præmien.Prorate præmien af ​​arrestordren over tid resterende at beregne forfald.Forstå, at dette tab fortsætter som udløbsdatoer tilgange.En stigning i prisen på arrestordren er nødvendig for at opveje dette garanterede tab.

  3. Forstå, at ved udløb, hvis aktiekursen er ikke over kendelsen punktafgifter pris, kendelsen udløber værdiløs.Forstå, at warrants vinde i værdi dollar for dollar over udnyttelseskursen.Således for erfarne investorer, kan warrants skabe investeringsmuligheder ekstraordinære.

  4. Kend konvertering form af kendelsen.Én warrant kan repræsentere mere eller mindre end en andel af bestanden.Sandsynligvis den bedste market maker til at købe eller sælge warrants er investeringsbanken, der repræsenterede den udsteder.Warrants handle uregelmæssigt.Således er ikke nyttigt teknisk handel.Brug grundlæggende analyse for warrant handel.Ved, at når warrants indløses, er kapitalstrukturen i virksomheden forbedret, men indtjening per aktie tilbagegang.

  5. Invest i warrants kun efter omhyggelig kredit undersøgelse.Warrants er ofte udstedes, når virksomhederne komme ud af konkurs som »sødestoffer« til renter investorer i de konkursramte virksomheders obligationer.Frigør warrants fra et sådant tilbud og handle optioner eller obligationerne til din fordel.

  6. Invest i warrants som et billigt alternativ til at købe aktier.Warrants har begrænset downside, men ligesom optioner, de gør henfald over tid.Handlende købe warrants, når de kan lide den underliggende lejlighed, men er usikker på kortsigtede markedsvilkår.Warrants er flygtige og skal bruges til investeringer og ikke handel for øje.Warrants kan ikke bruges som en proxy for bestand som den underliggende sikkerhed i option handel, yderligere begrænser deres værdi som et handelsselskab køretøj.

Tips & amp;Advarsler

  • Forstå den omregningskurs, eller hvor mange aktier i bestanden hver warrant repræsenterer.Betingelser for konvertering varierer i hvert nummer.
  • handle aldrig garanterer uden at forstå den underliggende kredit og vilkårene for konvertering.Warrants er mindre likvide end aktier og handel mindre hyppigt.

Ressourcer

  • Diskussion af Warrant Udstedelse
343
0
1
Aktiemarked