Sådan værdi en bank

Med så mange banker til at vælge fra, hvordan kan du vælge? www.logoblog.org, www.responsible-investor.com, www.champsportal.com, worldcentric.org, bankinglaborlawreferences.com

Værdsættelse en bank er anderledes end værdsætte andre typer lagre.Kendskab til de fleste investorer (selv professionelle dem!) Ved ikke, hvordan at værdsætte banker, denne artikel har til formål at forklare i en forholdsvis enkel måde, hvordan at værdsætte bankaktier.

Instruktioner

  1. Når du investerer i en bank, du ikke investere i fabrikker eller leasing operatører.De er for det meste, ikke så afhængig forvaltning.Når du investerer i en bank, du investerer i en gruppe af mennesker, der bruger en bestemt pengemaskine system, som er helt afhængig af de handlinger, de mennesker har taget, tager og vil tage.

    fleste banker gør de fleste af deres penge ved at låne ud din opsparing til gode eller mindre gode låntagere.Bankerne er, på nogle måder, svarende til en hedgefond.De begge gøre indsatser og de begge brug gearing (Nå, ikke alle hedgefonde anvende gearing, men du får det

    punkt ret?).Den vigtigste forskel er, at investorerne / sparere, der har indskud bakkes op af FDIC (250.000 eller mindre) står ingen risiko for kurstab.Men ligesom en hedgefond, hvis en bank gør nok dårlige indsatser det går bust.Dette er en enkel og vigtig kendsgerning.

    Som vi kunne se i finanskrisen i 2008, kan et par dårlige indsatser ødelægge en hel institution, hvis dens gearing (gæld / lånte penge) er høj nok.

  2. Når du beslutter, om at købe en bank bestand, bør der være 2 trin i din analyse:

    1. Første (Måske efter at gøre nogle overfladisk forskning) skal du være sikker på, at ledelsen gjort gode beslutninger påfortiden og gør gode beslutninger om nutiden.Med andre ord, skal du sørge for, at deres forretningsmodel / strategi lykkedes i fortiden og vil være stabil i fremtiden.Der vil altid være risici, men på denne måde du minimere dem.

    2. andet, er du nødt til at sikre, at du køber banken til en attraktiv værdiansættelse.

    Du kan opsummere disse to trin i følgende sætning: Du skal sikre, at du køber gode aktiver til en god pris.En god bank skal have gode aktiver, så bank kvalitet og asset kvalitet går hånd i hånd.

    Så hvad der præcist er en banks aktiver?At de har alle de bygninger, hvor filialer er placeret, men deres vigtigste aktiver er deres stammer eller købt lån og værdipapirer.Fordi aktiverne er lån, der bestemmer, om aktiverne er gode kræver at afgøre, om de lån og andre værdipapirer er gode.Dette er en af ​​de ting, der gør værdsættelse en bank anden form værdsætte de fleste andre bestande.

    Yo nødt til at være forsigtig med , hvad du køber, og den pris, du betaler for det.
  3. overfladisk FORSKNING

    Dette bør nok være dit første skridt.Før du kan begynde at bestemme "sikkerhed" af bankens aktiver og til hvilken pris, du gerne vil købe dem, skal du vide, hvis du ønsker at købe dem på det første sted lige?

    ting at se til her:

    Dividend Yield (?? Vil du have en dividende eller ej Hvor højt Er det sikkert?)

    Beliggenhed du kan lide (for eksempel er du fortrolig med at eje en bank i Nigeria Egypten?Sydkorea? Du måske eller måske ikke).

    Langsigtet egenkapitalforrentning.

    Type af bank / Market Cap (små eller store).

    Overfladisk forskning er meget vigtigt, når du investerer .
    1. en god bank / aktivernes kvalitet

    Return on Equity er mindre vigtigt på bankaktier end på andre sektorer, ikke-bank.Det er også mindre af en indikator for virksomhedens kvalitet.Hvorfor er det?En bank med en meget høj forrentning af egenkapitalen, såsom 27 eller 35 procent, er formentlig forfølger en ganske risikabel strategi (risikable lån eller højt gearede).Det kunne også betyde at banken har meget lidt kapital reserver eller dårlige lån reserver.Må ikke få mig forkert, er der nogle høje vækst banker med relativt høje afkast på egenkapital, der ikke tager så meget risiko, men disse er ikke normen.Ikke desto mindre, en høj forrentning af egenkapitalen er et godt tegn KUN hvis banken er ved hjælp af sine besparelser fornuftigt.

    -Ikke-Performing eller forringet lån-

    Denne oplysning er temmelig vigtigt.Hvis antallet er højt, såsom 5% eller mere, så banken har gjort lån til de forkerte mennesker.En OK procentdel ville være omkring 1% og 2%.Også den højere gearing jo mere skade dette tal gør.

    Ser man på året over ændringer år i disse kan give dig en idé om, hvad ledelsen har gjort.

    -Tier 1 Capital ratio (Eller bare bank kapitalreserver) -

    Dette er den mængde penge, banken er ikke udlåner ud.Det er godt, hvis folk trækker deres penge ud af banken og reducerer den samlede risiko i virksomhedsdrift.Måske endnu vigtigere, banker med høj kapital niveauer tendens til at være lige så konservativ i alle andre aspekter af virksomheden!Når det kommer til banker, du ønsker konservative.Du bør søge kapital reserver på 10% eller højere.

    Dette er også en god idé, hvis banken planer om at gøre opkøb.

    -Reserves for tab eller reserver for lån losses-

    Dette i sig selv er ikke så vigtigt, men hvis en bank er stigende disse er det måske forventer en dårlig situation.Oftere end ikke, er situationen opstår.Af denne grund er det vigtigt at sammenligne år over ændringer år i denne figur som normalt udtrykt i procent.Husk på, at det tal går fra 0,1% til 0,2% er ikke nødvendigvis dårlige nyheder, da begge tal er lave.Alt over 2 og du kan være temmelig sikker på dårlige nyheder er i horisonten.

    1. attraktivt prisfastsat

    Så hvordan kan du værdsætter en bank / bank lager?

    Når du sætter pris på en bank visse stykker af finansiel information gevinst værdi og andre taber værdi.Desuden er nogle stykker af information meste udelukkende anvendes til banker og andre finansielle institutioner.

    Her er nogle eksempler på ting at kigge efter i en bank:

    Ved værdiansættelsen af ​​en bank, pris til håndgribelige bogførte værdi er vigtigere end i de fleste andre bestande.Bedre endnu, bør du nok bruge prisen til håndgribelige fælles egenkapital da det tager også off præferenceaktier, som er dybest set gæld også.Mange banker er ganske glad for at udstede præferenceaktier.Dette er afgørende i den nuværende (2008-2009-2010) miljøet, fordi der har været en masse "redningen" penge, der kommer ind i bankerne i form af præferenceaktier.Den lavere pris til håndgribelige bog eller håndgribelige soliditet, de "billigere" eller mere retfærdigt værdsat banken vil være.Husk, at gode udsigter ofte kommando en præmie på markedet, så nogle af de bedste banker er altid handles til flere "dyre" værdiansættelser.Jeg bruger "billigere" og "dyre" i citater, fordi disse afhænger af øjet på beskueren og på investors tidshorisont.Historisk set har bankerne normalt handles til mere end 3,5 gange den bogførte værdi, så du kan bruge dette som benchmark.

    Også banker deler andre fælles værdi målinger med andre bestande: (! Undtagen udbyttet)

    PEG-forholdet
    PE-forholdet
    Forward PE
    Dividend

    Af alle disse nøgletal, jo lavere du kan få det, jo bedre.

    Værdiansættelse er nøglen , når du investerer .
  4. Når du investerer i en bank, bør du fokusere på business sikkerhed.Du ønsker ikke hele din investering for at gå til afløb på grund af dårlige lån, som en dårlig ledelse, specielt hvis du kunne se det komme ved at analysere sikkerheden af ​​bankens penge-making-system.

    Due diligence er nøglen , der åbner døren til succes.

Ressourcer

  • Hvordan vælger en Stock at købe
  • Sådan, hvis en Stock 's Udbytte Er Sikker
  • Sådan Short Stock Market
  • Sådan Short statskasser
  • Sådan Short The Dollar
  • Hvordan at vide, hvis en Stock udbetaler udbytte
  • Hvordan at vide, hvis en Stock er oversolgt
  • Sådan køberLagre noteret på udenlandske børser
  • Hvordan man løser den aktuelle finanskrise
697
0
5
Investering For Begyndere