Definition af en Portefølje Analyse

Finansielle dokumenter i en mappe på et skrivebord . maxuser / iStock / Getty Images

portefølje analyse er processen med at se på hver investering afholdes inden en portefølje og vurdere, hvordan det påvirker den generelle ydeevne.Portefølje analyse søger at bestemme variansen af ​​hver sikkerhed, den samlede beta af porteføljen, mængden af ​​diversificering og aktivallokering i porteføljen.

Analysen søger at forstå de risici, der er forbundet med den nuværende sammensætning af porteføljen og identificere måder at afbøde de konstaterede risici.

Diversificering

  • Moderne portefølje teori bygger på diversificering for at minimere individuel sikkerhedsrisiko i en portefølje.Ideen er, at ved at holde et stort antal forskellige værdipapirer, kan ingen individuel sikkerhed alvorligt påvirke ydeevnen af ​​porteføljen og investor er tilbage med kun systemisk risiko, som er risikoen for, at hele sektoren eller markedet vil falde.Det er muligt at afdække systemisk risiko, men det kan ikke være fuldt afbødes uden at opgive en betydelig del af de poten

    tielle afkast.

Asset Allocation

  • Asset fordeling er den anden del af at reducere risikoen.En investor kan holde 200 forskellige værdipapirer i sin portefølje, men hvis de er alle i én sektor, vil han blive alvorligt udsat for systemiske risici for den enkelte sektor.

    For at mindske den systemiske risiko for en sektor, investorer ser at tildele forskellige dele af deres portefølje i forskellige sektorer og aktivklasser.For eksempel kan en portefølje består af 10 procent blue chip aktier, 10 procent medio cap aktier, 10 procent small cap aktier, 10 procent internationale aktier, 10 procent i fast ejendom, 10 procent i guld, 10 procent i erhvervsobligationer, 10 procent i statsobligationer, 10 procent i olie og 10 procent i kontanter.

    Ved tildeling af midler mellem de forskellige aktivklasser, er investor vil opleve mindre volatilitet forårsaget af varierende resultater af investeringerne i hver klasse.

Individuel Varians

  • Efter aktivfordeling og diversificering bestemmes, er variansen af ​​hver sikkerhed undersøgt.Varians er den hastighed, hvormed værdien af ​​en investering svinger omkring et gennemsnit.Jo større varians, jo større er risikoen forbundet med investeringen.

Beta

  • Brug af en investering er varians, kan dens beta beregnes.Beta er et nyttigt mål for hvor meget varians eksisterer for en individuel sikkerhed i forhold til en eksisterende portefølje eller benchmark.En investering beta er en nem måde at se, om føje sikkerhed til en eksisterende portefølje vil reducere risikoen i porteføljen eller vil øge risikoen.

    En beta på mindre end en vil sænke risikoen, mens en beta på mere end én øger risikoen.

Brug Portefølje Analyse Fix en Portefølje

  • De forskellige værktøjer, der anvendes i porteføljen analyse er nyttige kun i det omfang, at de kan hjælpe en investor at nå sine mål.Hvis en analyse finder, at der er for høj en koncentration i en given aktivklasse eller ikke nok diversificering inden for en aktivklasse, kan en investor tage skridt til at rette op på situationen med det ultimative mål om at opbygge en portefølje, der optimerer afkast og samtidig minimere risikoen.

387
0
1
Investering For Begyndere