Proprietary Trading Strategies

Køb Styrke, Sælg Svaghed

Proprietary handel strategier er tekniske handel algoritmer, der anvendes til en række forskellige arbitrage og risikofaktorer strategier.Proprietary trading sker til fordel for handelsselskab og ikke til fordel for enhver kunde.Proprietary trading regel indebærer store kapital udlæg og høj lydstyrke aktiehandel.Proprietary trading udføres hovedsageligt af hedgefonde og investeringsbanker, især Goldman Sachs.Proprietary trading er distinkt og anderledes end de fleste investeringsaktivitet, fordi der ikke er nogen kurtage aktivitet eller kundeforhold involveret.Proprietary trading er blevet en vigtig indtægtskilde for de virksomheder, der foretager en sådan aktivitet.

Vigtigt Proprietary Trading Strategies

  • Mest proprietary trading involverer arbitrage.Indeks arbitrage, statistisk arbitrage, fusion arbitrage og volatiliteten arbitrage er alle populære former for handel.Grupper af dedikerede forhandlere, adskilt fra handlende og sælgere dedikeret til påfyldning institutionelle ordrer, overv

    åge handelsaktivitet.På grund af formindsket af 'åbne ramaskrig "(handel på NYSE gulvet gennem råbte ud ordrer snarere end gennem edb matchning af ordrer), er arbitrage sker direkte fra institutionelle computere til edb-ordreafgivelse på børsen gulvet.

potentielle problemer i Proprietary Trading Strategies

  • Det påhviler mæglerfirmaer til at respektere fortrolige oplysninger givet til dem af kunderne.En "kinesiske mur" forbyder oplysninger fra klienter til at blive brugt af mæglerfirma til deres egen fordel.Et eksempel på overtrædelse af tillid mellem kunde og mæglerfirma ville være "front running" af kundeordrer hvorved bank virksomheder købe aktier, før du køber materiel til kundernes ordrer.Alligevel er der ingen klar adskillelse mekanisme til at forhindre, at viden om kundeordrer skal indarbejdes interesser proprietære erhvervsdrivende.Forstå, at indtil for nylig var investment banking anset et gebyr indtjening forretning med proprietære relationer en sekundær bekymring.Brugen af ​​proprietary trading til at producere en stor del af en virksomheds indtjening er en relativt ny udvikling.

valget af instrumenter Når Proprietary Trading

  • Trading forekommer i aktier, obligationer og futures.Positioner er beskrevet som høj frekvens (arbitragevirksomhed små forskelle mellem bestand eller obligation pris og værdien af ​​et indeks, for eksempel) eller lav frekvens (købe en bestand eller obligation position i en overtagelse kandidat og holde positionen, indtil en aftale er fuldbyrdet).På grund af den enorme størrelse og dybde af obligationsmarkedet amerikanske finansministerium, arbitrage er konstant i gang.Handel består af carry trade (holder værdipapirer, der har en højere indkomst end omkostningerne ved nødvendige midler for at støtte den holdning), handel med valuta til at sænke udgifterne til finansiering, mulighed for handel mellem lager og præmien af ​​optionen, og købe en futureskontrakt og salg optioner på positionerne for indkomst, mens den underliggende futures kontrakt afdækning.

Resources

  • konflikt interesser mellem mæglere og kunder
128
0
1
Investering For Begyndere