Årsagerne til Sarbanes Oxley Act

Ingen enkelt begivenhed udfældet vedtagelsen af ​​Sarbanes-Oxley Act.Snarere den omfattende lovgivning var en reaktion på flere samtidige større bedrageri, interessekonflikter og regnskabsmæssige skandaler der rystede investorernes tillid til levedygtighed og ansvarlighed corporate governance-system samt i integriteten af ​​nationens værdipapirmarkeder.

Identifikation

  • I 2002 vedtog Kongressen Sarbanes-Oxley Act ("SOX"), der er kendt officielt som Public Company Accounting Reform og Corporate Responsibility Act, for at styrke regnskabsføring, intern kontrol og revisionsstandarderpå offentlige virksomheder til beskyttelse af investorerne.SOX etableret fejende obligatoriske bestemmelser til at forbedre virksomhedernes interne revisions- og kontrolsystemer regnskabsaflæggelse mekanismer så lettere kan opdages, at svig.

Historie

  • Fra 1999 til 2002 mange mangler i de finansielle-rapportering mekanismer på de store børsnoterede selskaber førte til udførelsen af ​​svig i massivt omfang.De to mest

    berygtede eksempler på virksomhedernes embedsmisbrug i denne periode opstod, da aktierne i to store, børsnoterede selskaber, Enron og WorldCom, kollapsede som følge af bevidst manipulation af aktiekursen ved ledende medarbejdere, understøttes af svigagtig og vildledende regnskabspraksis.Sammenbruddet af hvert selskabs bestand skadet ikke blot aktionærer, men de individuelle pensionskonti for mange medarbejdere samt.

Manglende Revisionsretten til Discover Svig

  • Mange højt respekterede revisionsfirmaer blev impliceret i disse skandaler for selvstændigt attestere årsregnskab, der senere viste sig at være falske og vildledende.Den ynkelige manglende opdage manipulation af de finansielle poster, samt den manglende foretage en uafhængig undersøgelse med hensyn til nøjagtighed, viste, at revisorerne har påberåbt urimeligt på rosenrøde, og ukontrollable antagelser om den øverste ledelse.

revisionsfirmaer 'Interessekonflikter

  • Pre-SOX, var det ikke ualmindeligt, at nogle revisionsfirmaer, der er ansvarlige for at attestere en virksomheds årsregnskab at opretholde lukrative nonauditing rådgivning kontrakter med samme selskab.Disse ordninger stillede alvorlig interessekonflikt spørgsmål, der fører mange til at hævde, at frygten for at skade konsulentbranchen kunne påvirke evnen af ​​revisorer til flittigt og uafhængigt udføre deres opgaver i behandlingen af ​​en virksomheds regnskab for nøjagtighed.

    SOX elimineret denne iøjnefaldende interessekonflikt ved at forbyde et revisionsfirma fra sikre enhver nonauditing virksomhed fra samme selskab.

Captive Bestyrelse

  • En virksomheds bestyrelse skylder aktionærerne en tillidsforpligtelse af allerstørste god tro og loyalitet.Som Enron, WorldCom og andre virksomheder debacles illustreret, mange virksomhedsledere unddrog sig deres ansvar og fungerede som blotte fanger den øverste ledelse.Mange har undladt at udøve deres uafhængige dømmekraft og undlod at flittigt overvåge handlinger ledende medarbejdere, især i relation til revision kontrolmekanismer for at sikre nøjagtigheden af ​​regnskabsaflæggelsen.

    SOX kræver nu højtstående officerer til personligt bevidne rigtigheden af ​​deres virksomheds regnskaber.

Security Analytikernes Interessekonflikter

  • Sikkerhed analytikere fra mange prominente investment banking virksomheder spillede en væsentlig rolle i optakten til nogle af de internet-lagrene i før-SOX periode ved at udstede glødende anbefalinger, mens mangelat oplyse, at deres arbejdsgivere havde lukrative corporate finance omhandler mange af de samme selskaber, hvis aktier de anbefale til investorerne.

    SOX kræver nu værdipapirer analytikere til at oplyse om interessekonflikter forbundet med nogen bestand de anbefaler til offentligheden.

896
0
0
Selskabsret