Art Donation skattefradrag

Internal Revenue Code giver skatteydere med en velgørende fradrag bidrag for alle donationer af kunstværker, som har en konstaterbare værdi.For at kvalificere sig, skal du donere kunsten til en kvalificeret organisation.Donationer til de fleste non-profit organisationer, der fremmer religiøse, uddannelsesmæssige, litterære, videnskabelige, velgørende eller humanitære årsager vil kvalificere dig til fradrag.

Værdsættelse Art

  • Selvom underlagt andre begrænsninger, det fradragsberettigede beløb af din donation er lig med sin fair markedsværdi på den dato, du bidrager det.Hvis værdien af ​​din illustration er $ 5.000 eller mindre, er det tilladt for dig at foretage din egen værdiansættelse for beregningen af ​​fradraget.Ved vurderingen af ​​værdien, skal du overveje tilstanden af ​​stykket og den pris, du kan med rimelighed opnå i det åbne marked.Hvis du undlader at foretage due diligence eller forsætligt oppuste værdien med 150 procent eller mere, kan IRS pålægge sanktioner på overdreven mængde.For

    illustrationer, der er mere end 5000 $ værd, IRS kræver, at du får en kvalificeret vurdering.

Appraisals

  • Hvis du hævder fradrag for $ 20,000 eller mere, skal du vedlægge en kopi af den underskrevne vurdering og en klar fotografi af kunstværket til din selvangivelse.De samme krav gælder til kunst du værdi på $ 50.000 eller mere;Men for at minimere risikoen for renter og bøder på en forkert værdiansættelse, kan du anmode om IRS at fastslå kunstens værdi.Indhentning erklæringen kræver, at du udfylde formular 8283 og indsende en kopi af vurderingen med en $ 2500 bruger gebyr.

Rapportering fradrag

  • Fradraget for en velgørende bidrag af kunst arbejde er kun tilgængelig for skatteyderne berettiget til at itemize fradrag.Du er berettiget til at specificere, hvis du pådrage tilstrækkelige fradragsberettigede udgifter, der overstiger den standard fradrag beløb.Vælge at specificere kræver, at du indberette alle udgifter, herunder velgørende fradrag på skema A tilknytning til din personlige selvangivelse.Den maksimale velgørende donation du kan kræve i et år svarer til 30 procent af din justerede bruttoindkomst.Men IRS øger begrænsningen til 50 procent for de donationer, du foretager til en "50-procent-grænse organisation."IRS offentliggør en liste over alle organisationer, der opfylder betingelserne for den højere begrænsning.

Capital Gain Ejendom

  • Hvis du ejer det stykke kunst for mere end et år, og det har værdsat i værdi, IRS behandler aktivet som havende iboende kursgevinst på lang sigt.Donationer, du foretager, der har iboende kursgevinst er underlagt fradrag begrænsninger.Hvis du gør donation til en "50-procent-limit organisation" du skal reducere fradrag af mængden af ​​iboende kursgevinst.Væsentlige, dette begrænser din fradrag til den oprindelige købspris teknikken.Men du kan fratrække den fulde markedsværdi af kunstværket, hvis du begrænse fradrag af alle kursgevinst ejendom, du donere i løbet af året til 30 procent af din justerede bruttoindkomst.Store mængder, du ikke er i stand til at fradrage i indeværende år er fradragsberettigede i nogen af ​​de fem kommende skatteår.

Ressourcer

  • Instruktioner til IRS Form 1040 (skema A)
  • IRS: Form 8283
310
0
2
Skattefradrag