Er Bidrag til en 529 Plan Skat Selvrisiko ?

En gruppe af universitetsstuderende. Jack Hollingsworth / Photodisc / Getty Images

Mindst en 529 skat plan - betegnet som et "kvalificeret undervisning program" i den føderale skattelov - udbydes af hver stat og District of Columbiasamt af en række private uddannelsesinstitutioner.De tilbyder skattefordele og andre incitamenter til at gøre det lettere for dig at spare op til et barn eller barnebarn college udgifter.Bidrag til planen, ikke er fradragsberettigede, men de har andre fordele, der gør dem værd at dine overvejelser.

Den relative betydning af Fradragsberettigede Bidrag

  • Sammenligne 529 bidrag med bidrag til en IRA - en individuel pensionering konto.Uanset hvad du bidrage til din IRA op til den nuværende årlige bidrag grænse er fradragsberettiget fra din indkomst.For skatteåret 2014 en person med en skattepligtig indkomst på $ 150,000 betaler $ 35,175, en effektiv skatteprocent på lidt mere end 23 procent.En $ 5.000 IRA bidrag reducerer skatten med næsten $ 1200.Men hvis din indkomst er $ 50.000 din effektive skattep

    rocent generelt er under 12 procent.Gøre det samme $ 5000 bidrag til din IRA reducerer din skat med mindre end $ 600.De samme skattepligtige indkomst faktorer indgå i dine overvejelser om betydningen af ​​den manglende fradragsret for 529 bidrag.Jo mindre du tjener, jo mindre det betyder, at 529 plan bidragene ikke fradrages i indkomsten.

skattefri udskudt vækst og Tax-Free Bidrag

  • Når du har bidraget til en 529 plan, indkomststigninger i planen altid er skattefri udskudt og uddelinger fra planen er skattefri, når du bruger dem tilbetale støttemodtagerens college omkostninger.Overvej, for eksempel, at over 20 år du bidrage $ 100.000 i lige store årlige bidrag - den maksimale samlede bidrag kan være så meget $ 350,000, afhængigt af den specifikke plan og staten du bor i - og at pengene vokser med 9 procent årligt.Efter 20 år vil der være næsten $ 311,000 på kontoen.Hvis du skulle betale skat af de penge, som du trak det, som det er tilfældet med IRA distributioner, ville udbetalinger over fire år generere skatter på over $ 37,000, selv ved et lavt 12 procent effektive skattesats.At 529 indtjening er skattefri udskudt, og kan i sidste ende blive distribueret skattefri giver betydelige fordele, der kan langt opvejer ulempen ved manglende fradragsret for bidrag.

Andre relaterede 529 Fordele

  • Styring en 529 konto er forholdsvis let.Du sætter penge i planen, og enten staten regering eller en udpeget plan leder styrer din investering indtil du vælger at distribuere det.Omkostninger i en veldrevet plan er moderate, omkring det samme som for en 401k pensionering planen.Du har stor frihed til at skifte plan ledere, og du kan også ændre eller tilføje planen modtagere til enhver tid.For høj indkomster, de generøse bidrag kvoter betyder, at der i mange tilfælde kan selv en dyr Ivy League uddannelse finansieres udelukkende af planen distributioner, hvis du starter en plan tidligt.

Beskatning og fradrag Regler

  • statslige regler for 529 bidrag og udbetalinger er ikke kompliceret, men de varierer betydeligt fra stat til stat.Nogle stater tillader dig at bidrage til en 529 plan, selvom du ikke er planen ejer;andre gør ikke.Selv om den føderale regering ikke tillader dig at fradrage dit bidrag fra indtægter, nogle stater gør.De fleste stater tillader ikke dig til at bidrage til en anden stat plan.De fleste stater har bidrag grænser, der er betydeligt lavere end de føderale regeringer - du kan bidrage med mere, men beløb på over statens grænse vil ikke være fradragsberettiget fra din indkomst i det år bidraget.Det er bedst at tjekke med din egen statens skatte- og fradragsregler, når du indleder planen.

120
0
3
Skattefradrag