Sådan Beregn Idiosynkratisk Risk

Værdien af ​​en virksomhed varierer med rentabilitet og forventet vækst.Niveauet af risiko i driften kan påvirke rentabilitet.Alt andet lige, hvis du kan reducere risikoen, vil du øge din rentabilitet.Dette gælder også for bestande.Investeringsanalytikere opdele risikoen i to grupper: systematisk (marked) og usystematisk (idiosynkratiske).For en offentlig virksomhed, systematiske risiko, defineret som den iboende risiko for handel på børsen, kan måles ved beta nøgletal;eksisterer der imidlertid ikke enkelt måling for idiosynkratiske risiko.

Instruktioner

  1. anmeldelse betydningen af ​​idiosynkratiske risiko, som har fire determinanter: den macroenvironment, industrien, størrelsen af ​​virksomheden og virksomheden.

  2. Beregn effekten af ​​størrelse.Generelt, jo mindre virksomheden er, jo større er risikoen.Måle størrelsen af ​​virksomheden på en skala fra 1 til 10 (1 er den mindste).En god måling for virksomhedens størrelse er børsværdi (antal udestående aktier multipliceret med aktiekursen), eller

    de samlede indtægter.

  3. Beregn effekten af ​​macroenvironment og industri.Den macroenvironment består af økonomiske, teknologiske, sociokulturelle, demografiske, internationale og politiske risici, som også de primære determinanter for industrien.De bedste rammer for at vurdere konsekvenserne af disse risici kaldes SWOT-analyse (styrker, svagheder, muligheder og trusler), specifikt "OT", eller muligheder og trusler del af rammen.Måle effekten, på en skala fra 1 til 10 (1 er høj risiko), af alle de muligheder og trusler på en given virksomhed.

  4. Beregn risikoen for virksomheden.Generelt er dette en funktion af den menneskelige kapital i selskabet.Det er også defineret af de generelle trossystemer af dem, der kører en virksomhed.Det er derfor, den menneskelige kapital er en af ​​de vigtigste komponenter til rentabilitet.Lederskab er en vanskelig ting at måle og er rent subjektive.Men generelt, højere løn og brand er tegn på god ledelse.Tildel en rating fra 1 til 10 for en virksomheds ledelse, hvor 1 er dårlig ledelse og brand.

  5. Tilføj op de primære determinanter for idiosynkratiske risiko.Tag summen af ​​macroenvironment, industrien, størrelsen af ​​virksomheden og virksomheden.Dette er dit mål for idiosynkratiske risiko.Jo højere rating, jo mindre er risikoen.

Tips & amp;Advarsler

  • diversifiable risiko er, at risiko, der kan elimineres ved at have en forskelligartet gruppe af virksomheder i din portefølje.I de fleste finansielle teori, idiosynkratiske risiko er diversifiable og derfor ikke er en overvejelse i model antagelser, så der er lidt information om, hvordan man måler idiosynkratiske risiko, da det ikke er en bekymring for akademikere.Udøvere af finansiering og regnskab ikke har denne luksus.
266
0
2
Researching Investeringer