Hvordan er renterisiko Relateret til Inflation Risk ?

Rente- og inflations- risici erodere investering portefølje værdier over tid. pen viser diagrammet på regnskabsrapport / magasin billede af Anton Gvozdikov fra Fotolia.com

En finansiel institution, der engagerer ofte i udvekslinger udlån eller værdipapirhandler typisk pådrager tab på grund af inflation og renterisici.Inflationen risiko vedrører fald i investering over tid, hvorimod renterisiko er risikoen for tab som følge af ugunstige renteændringer på de finansielle markeder.En finansiel virksomhed skal etablere forsvarlig risikostyring procedurer for at forhindre operationelle tab som følge af rente- og inflations- risici.

Renterisiko Defineret

  • Renterisiko er risikoen for tab, der kan udspringe af ændringer i renten, der er ugunstige for en finansiel institutions investeringsporteføljer eller udestående lån.For at illustrere, antager en investeringsbank låner $ 10000000 på 8 procent årlig rente og betales over 20 år til en lille stormagasin.Butikken skal betale $ 800,000 til banken hvert år.Hvis markedsrenten stiger til 10 procent efter to år, er banken taber $

    200,000 hvert år, fordi det kunne låne det samme beløb til en ny låntager ved 10 procent.

Renterisiko Betydning

  • Renterisiko er væsentlige for en finansiel institution, fordi udlånsaktiviteter, og de gebyrer, som de genererer, udgør typisk en vigtig del af nettooverskud.Derfor topledelsen normalt etablerer interne anmeldelser og politikker til at overvåge denne risiko.For eksempel, hvis investeringen bankernes udlån til stormagasinet ikke indført en procedure for at videresælge lånet til en anden investor, kan den miste $ 200,000 om året over en 20-årig periode.

Inflation Risiko Defineret

  • Inflation er risikoen for tab, der stammer fra fald i en persons købekraft eller en finansiel institutions investeringsporteføljer.Som et praktisk anliggende, mener, at en person bruger $ 300 på dagligvarer og underholdning hver måned.Efter seks måneder, kan fødevarepriser og film teaterbilletter stige med 20 procent, og han nu kan være nødvendigt at bruge $ 360 om de samme emner.Den 20-procent prisstigning kan skyldes inflationen.

Inflation Risk Betydningen

  • Inflation risiko er kritisk for en person, der tænker pensionering planlægning, fordi den aktuelle værdi af $ 1, kan være lavere i fremtiden.Med andre ord kan en forbruger nødt til at bruge mere i fremtiden for at købe de samme emner på grund af prisstigninger.En finansiel virksomhed også kan være nødvendigt at overvåge beholdningsindtjening værdier, fordi aktiver værditab typisk er rapporteret som tab i virksomhedernes regnskaber.

Renterisiko Versus Inflationen Risiko

  • Renterisiko og risiko inflation er typisk forskellige, men der kan være tilfælde, hvor de to risici indbyrdes relation.Som en illustration, antager, at en bank låner $ 1 million til en medicinalvirksomhed på 5 procent årlig rente skal tilbagebetales over 10 år.Hvis der efter fem år, markedsrenterne stige til 8 procent, er banken taber $ 30,000, fordi den kun modtager $ 50,000 om året fra låntager i stedet for $ 80,000, at markedsrenterne kræver.Banken pådrager også tab inflation, fordi $ 50,000 modtaget i tre eller fire år holder ikke den samme værdi, som den gør i øjeblikket.

922
0
3
Researching Investeringer