Sådan Beregn relative værdi

En relativ værdi analyse hjælper med at sætte aktiekurserne i perspektiv. solarseven / iStock / Getty Images

en relativ værdi Index (RVI) hjælper dig med at sammenligne styrken eller svaghed af en finansiel sikkerhed mod en anden og hyppigst anvendte for bestande.RVI vil kun fortælle dig noget meningsfuldt, når de betragtes i en historisk kontekst, så du skal beregne RVI i løbet af en periode i modsætning til at analysere sin absolutte niveau på en given dag.Derudover bør du nøje overveje, hvilke to bestande til at sammenligne mod hinanden og sikre, at udstederen af ​​de to aktier har nogle fællesnævner.

Instruktioner

  1. Vælg de to bestande du ønsker at sammenligne relative værdier for.I de fleste tilfælde, analytikere sammenligne aktier i selskaber, der opererer i samme branche, såsom to flyselskaber eller to bilproducenter.Da bestandene inden for samme sektor, vil være underlagt lignende makroøkonomiske dynamik, har de tendens til at bevæge sig op og ned sammen.Relative værdi fortæller dig, i hvilket omfang deres priser har afveget og kan pege på at købe muligh

    eder.Hvis prisen på en bestand har avancerede langt hurtigere end en anden i samme sektor, kan det skyldes for en korrektion.Hvis det har haltet langt bagefter, kan dette være en købsmulighed.Start med at vælge to aktier, som du synes er underlagt lignende markedskræfterne.

  2. Pick en frist for at analysere relative værdi.Mens du skal bruge flere dage, det antal dage du skal gå tilbage, afhænger af flere faktorer.For få dage resulterer i utilstrækkelige data til at foretage meningsfulde konklusioner.Hvis du går tilbage for vidt, men har du måske irrelevante data siden en eller begge selskaber kan have undergået radikale ændringer siden da, såsom fusioner eller drastiske ændringer i produktlinjer.I de fleste tilfælde, analytikere gå tilbage mindst et par måneder, men ikke mere end et par år.Overvej markedets dynamik og datatilgængelighed før afregning på start- og slutdatoer.

  3. Opdel prisen for en sikkerhed ved at den anden og gange resultatet med 100 for hver dag i dit område.Hvis den relative værdi er langt lavere end sin historiske gennemsnit, bestanden i tælleren er billig af historiske standarder.Hvis tallet er langt over tidligere værdier, er bestanden i nævneren billig i forhold til sin fortid.For eksempel antage, at Stock A var $ 9 a år siden, da du begyndte at spore relative værdi, mens Stock B var $ 3.Det RVI var $ 9 / $ 3 = 3 i begyndelsen.Yderligere antage, at over det meste af sidste år, RVI svævede mellem 2,5 og 3,3.Men nu Lager A er $ 14, mens B er 3,40 $, at sætte RVI på $ 14 / $ 3,4 = 4,12.Da RVI er langt over historiske niveauer, Stock B (nævneren) er relativt billigt, og dette kan være et godt tidspunkt at købe det.

Tips & amp;Advarsler

  • Som med alle andre målinger, bør RVI aldrig bruges som den eneste grund til at købe eller sælge en finansiel sikkerhed, da det kun er en brik i et kompliceret puslespil.Nogle gange, den relative svaghed én bestand er berettiget, og kan pege på selv yderligere fremtidige fald i sin pris.Dette sker ofte, når en af ​​de virksomheder, der anvendes til at beregne RVI stjæler markedsandele fra de andre, hvilket resulterer i dramatiske pris påskønnelse i en lager og tunge fald i den anden.Denne form for dynamik kunne være en grund til at dumpe den tabende aktie.
818
0
3
Researching Investeringer