Sådan værdi bestande & obligationer

Value Aktier & amp;obligationer Nachrichten billede af Angelika Bentin fra Fotolia.com

De to primære typer af offentligt handlede investeringsvirksomheder er aktier og obligationer.Fra et værdiansættelse perspektiv aktier og obligationer har ligheder, men også forskelle.Når en analytiker eller investor værdier en bestand, vil han eller hun undersøger forretning i detaljer sammen med mere generelle økonomiske data, som kan have en indflydelse.Ved værdiansættelsen af ​​en obligation, rentesatser - både nuværende og i nogle tilfælde, hvad fremtiden kan holde - spiller den centrale rolle, men udsteder og dets relative styrke også er vigtige.

Instruktioner

  1. For bestande:

    Saml historiske udbytte eller pengestrømme fra driftsaktivitet for bestanden.Grib de sidste 3 år af resultatopgørelser eller pengestrømsopgørelse.Brug et regneark til at organisere disse data.

    For obligationer:

    Saml detaljerne i obligationen ud, når betyder det modne og har det et opkald bestemmelse.Et opkald bestemmelse giver udstederen til at tilbagek

    øbe og gå på pension obligationerne før udløb.Beregne en passende udbytte.Hvis obligationen har et opkald bestemmelse, beregner udbyttet til at ringe, og hvis ikke, beregner den effektive rente.Brug et udbytte for at ringe-lommeregner eller bruge et udbytte til udløb lommeregner, da formlen er kompleks.

  2. For bestande:

    Brug af en økonomisk prognose eller et aktiemarked prognose, projekt- fremtidige udbytter eller cash flow.Anskaf beta for bestanden (dens korrelation til S & amp; P 500), og gange det med den forventede aktiemarkedet vækstrate at estimere fremtidige udbytte eller pengestrømme.

    For obligationer:

    Bestem obligationens rating.Undersøg obligationens rating gennem en uafhængig tjeneste som Moodys eller Standard & amp;Poor s.Ratings spænder fra AAA eller Aaa (højest) til C eller D (lavest).

  3. For bestande:

    Brug af udbytte eller cash flow skøn beregne værdien af ​​bestanden.Opdel udbytte per aktie eller cash flow per aktie fra diskontoen minus udbytte eller pengestrømme vækstrate.Diskontoen har en definition af den rentesats, som en støtteberettiget depositar institution er opladet til at låne kortsigtede midler direkte fra en Federal Reserve Bank.Find den aktuelle diskonteringsrente på websteder som Bankrate.com.

    For obligationer:

    Brug obligationen rating og obligationens løbetid, finde nogle tilsvarende obligationer.Nu finde det gennemsnitlige udbytte for disse lignende obligationer.

  4. For bestande:

    Brug værdien beregnet i det foregående trin ved hjælp af udbyttet rabat model, kontrollere den aktuelle pris af bestanden og afgøre, om bestanden har en undervurderet eller overvurderet status.

    For obligationer:

    Brug det gennemsnitlige udbytte, evaluere udbyttet af forsket obligation og afgøre, om obligationen har en undervurderet eller over værdsat status.

  5. For aktier og obligationer:

    Sælg sikkerheden hvis overvurderet og købe det sikkerhed, hvis undervurderet.

Tips & amp;Advarsler

  • Mange gange de bedste investeringer eller de mest undervurderede værdipapirer fremstå som et resultat af forskning.Du er på udkig efter investeringer, der normalt får lidt dækning fra Wall Street og har en relativt mindre markedsværdi eller i øjeblikket ses negativt af de fleste analytikere og investorer.
  • En forsigtig investor vil forstå, at den økonomiske og erhvervsmiljø altid er under forandring.Derfor investor nødt til at fortsætte med at overvåge hans eller hendes investeringer og foretage justeringer.
975
0
3
Researching Investeringer