Forskelle mellem en investeringsfond & amp ;en investeringsforening

Forskelle mellem en investeringsfond & amp ;en investeringsforening Hemera Technologies / AbleStock.com / Getty Images

Gensidige fonde og investeringsselskaber enhed trusts er typer af investeringsselskaber, der samler investorernes penge og investors egne aktier i puljen.Investeringsforeninger er primært fokuseret på obligationsmarkedet mens størstedelen af ​​gensidige fonde er lager fonde.Den mere fokuseret aspekt af unit investeringsforeninger kan hjælpe en investor møde en specifik investering mål.

Time Rammer

  • Gensidige fonde er også kendt som åbne fonde, fordi en fond konstant vil sælge og indløse aktier.Gensidig fond investorer kan vælge at købe flere aktier til enhver tid og fonden vil tilbagekøbe aktier, når en investor ønsker at sælge.Individuelle investering enhed trusts (UITs) er normalt udsolgt på et enkelt offentligt udbud, og hver tillid har en fast udløbsdato.Om opsigelse dato vil værdipapirerne i fonden skal sælges, og provenuet udloddes til aktionærerne.At købe yderligere UIT aktier, skal en investor købe aktien i en ny tillid, der tilby

    des af udstederen.

Portfolio Management

  • En UIT køber en fast beholdning af værdipapirer og besidder disse værdipapirer indtil opsigelsen dato.Trusterne ikke aktivt styre porteføljen.Er lavet Management beslutninger, når de værdipapirer, for en UIT vælges.Gensidige fonde har imidlertid evnen til at købe og sælge værdipapirer i porteføljen for at opfylde fondens formål.Aktivt forvaltede investeringsforeninger har en administrerende direktør eller direktører, at forskning og vælg investeringer for at opfylde fondens mål.Indeks gensidige fonde vil købe og sælge værdipapirer til at matche det valgte indeks.Gensidige fonde også nødt til at købe og sælge værdipapirer til at opfylde behovene hos solgte aktier og indløses.

Kilder

  • Andele i investeringsforeninger kan købes gennem en investering mægler eller direkte fra en investeringsforening selskab.Mægler solgte midler er normalt indlæse fonde med en salgs- afgift inkluderet i aktiekursen for at kompensere mægler.Investorer køber no-load midler direkte fra den gensidige fond selskaber og ikke betaler en salgs afgift.Alle UIT enheder sælges gennem mæglere og en salgs- afgift vil blive inkluderet i styksalg pris.Der er ikke et sekundært marked for køb, hvis UIT aktier.

investeringstyper

  • Gensidige fonde kan investeres på lager, obligationer og en kombination af aktier og obligationer.Størstedelen af ​​gensidige fonde er lager fonde.Ifølge Investment Company Institute, er der cirka 8.000 aktie- og / eller bond gensidige fonde.Ca. 60 procent af midlerne er bestanden fonde, 25 procent er skattepligtige obligationsafdelinger og 6 procent er skattefrie kommunale obligationsafdelinger.Den resterende del af investeringsforeninger holder både aktier og obligationer.Af de 6.000 UITs i eksistens ved udgangen af ​​2009, de fleste var kommunale bond trusts med 57 procent af trusts.Stock trusts var 35 procent af de samlede og afgiftspligtige bond trusts var blot 7 procent.

355
0
3
Gensidige Fonde