Hvad er årsagen Øger & Fald i Obligationsafdelinger ?

Visse faktorer øge og mindske værdien af obligationsafdelinger . investeringsrisiko billede af Warren Millar fra Fotolia.com

De tre vigtigste årsager til en stigning eller et fald i en obligationsfond er kreditvurderinger, rentesatser og forudbetalinger.Disse tre faktorer påvirker obligationerne i alle typer af obligationsafdelinger, herunder erhvervskunder, regeringen, kommunale, nul-kupon, konvertible og pant-backed securities.Den samlede stigning eller fald i en obligationsfond afhænger i høj grad af, om obligationsfond portefølje består af en blanding af forskellige typer af obligationer eller den samme type obligation.

kreditvurderinger

  • Hvis en virksomheds kreditvurderingsbureauer stiger, kan det øge værdien af ​​obligationen, og dermed øge den samlede værdi af det obligationsfond.Hvis en virksomheds kreditværdighed falder, kan det formindske værdien af ​​obligationen, og derfor nedsætte den samlede værdi af en obligationsfond.Kreditvurderingsbureauer klassificere erhvervsobligationer baseret på foreningens kreditrisiko.Typisk hvis et selskab har

    en historie af succes opfylde sine finansielle forpligtelser, deres kreditvurderingsaktiviteter stiger.Hvis et selskab har en historie af ikke opfylder sine finansielle forpligtelser, eller er i øjeblikket har problemer med at betale sin gæld, dets kreditvurderingsaktiviteter falder.

Renter Priser

  • Obligationer har et omvendt forhold til renten.Dette betyder at hvis en nøgle rente ligesom Federal Funds Rate går op, kursværdien af ​​obligationer i afdelingen normalt går ned.Dette kan medføre et generelt fald i værdien af ​​obligationen fond som helhed.Hvis renten falder, så markedsværdien af ​​obligationerne i fonden normalt stiger.Dette kan medføre en samlet stigning i markedsværdien af ​​obligationen fond som helhed.

Periodeafgrænsningsposter

  • Hvis en obligation fond omfatter obligationer, hvor udsteder obligationen kan gøre forudbetalinger, kan det øge eller mindske værdien af ​​obligationen fond, hvis udstederen beslutter at udøve sin ret til at forudbetale obligationerne.Hvis udsteder obligationen gør en forudbetaling, når renten er lav, så den samlede værdi af obligationen fonden generelt falder.Hvis udsteder obligationen gør en forudbetaling, når renten er høj, så den samlede værdi af obligationen fonden generelt stiger.

608
0
2
Gensidige Fonde