Sådan Beregn VAR til Bond

Beregn VaR før man investerer . Stock Market billede af Paul Heasman fra Fotolia.com

Når du vælger obligationer til at investere i, er det vigtigt at afgøre, hvor mange penge du er villig til at tabe.Uanset om du investerer dine egne penge eller nogen andens, mister mere end du forventer, kan være en ødelæggende slag for din livsstil eller karriere.Derfor skal du altid være sikker på at bruge strenge målinger til at bestemme, hvor meget af et tab, du måtte opretholde.En almindelig metrik, der anvendes af risikoanalysen er "Value at Risk" eller "var" af en portefølje - et mål for mængden af ​​penge forventes at blive tabt på det i løbet af et bestemt tidsrum.

hvad du har brug

  • Rente model
  • obligationsrentesatsen

Instruktioner

  1. Bestem den periode, du vil bruge tilVaR.VaR beregnes altid i forhold til en bestemt periode - som regel en dag, men nogle gange en uge eller mere - og det afspejler mængden af ​​tab, der kan forekomme i denne periode.

  2. Bestem den tillid, du vil bruge til VaR.Tilliden repræsenter

    er procent chance for, at tabet over en given periode vil overstige VaR.Normalt analyse anvende 5% eller 1% for dette tal.

  3. Brug din rente model til at bestemme den 99. percentil (eller 95 pct.-fraktilen, hvis du valgte 5% i trin 2) rentestigning, der kunne forekomme i dit marked inden for den periode, du har valgt i trin 1. Hvis din rente modeler klokke-kurve formet (som de fleste er), så vil dette være den værdi 2.33 standardafvigelser til højre for middelværdien (1,65 standardafvigelser, hvis du vælger 5% i trin 2).

  4. Genberegn obligationen værdi baseret på den øgede rente fra trin 3. Gør dette ved at gange den oprindelige pris på obligationen af ​​originalen rente og dividere med den nye rente.

  5. Træk den nye pris fra trin 4 fra den oprindelige pris på obligationen.Dette beløb er Value at Risk af obligationen i betragtning af den periode, og tillid er valgt i trin 1 og 2.

Tips & amp;Advarsler

  • Husk på, at der altid er en chance for, at dine modeller vil være forkert, eller at man kunne miste meget mere end forudsagt af beregningen af ​​VaR.Der er altid en chance - selvom det er normalt meget små - at betaleren af ​​obligationen kunne gå konkurs, og obligationen kan blive værdiløst.
15
0
3
Obligationer