Hvad er Arbitrage på aktiemarkedet ?

Arbitrage indebærer køb og salg i to forskellige markeder. aktiemarkedet analyse screenshot billede ved .shock fra Fotolia.com

Arbitrage henviser generelt til praksis med at købe på ét marked og salg i en anden for en fortjeneste.Arbitrage handlende er kendt som arbitrage, og handel kan involvere obligationer, aktier, derivater, råvarer eller valuta.Den praksis indebærer risici og eventuelt store overskud.Nogen tænker at engagere sig i arbitrage bør søge juridisk og finansiel rådgiver.

Pure Arbitrage

  • Arbitrage først udviklet sig som en teoretisk økonomisk koncept.Teoretisk arbitrage er den praksis handel uden at investere kapital eller tabe penge, og dermed fjerne risikoen.Hvis markederne var helt effektive, ville der ikke være nogen gevinst i arbitrage, fordi priserne for en enkelt god ville være identisk på alle markeder.Ren arbitrage ikke forekommer ofte i det virkelige liv, fordi enhver økonomisk transaktion vil sædvanligvis til stede i det mindste en vis risiko.

Securities Arbitrage

  • Jo mere udbredt definition af arbitrage er der hold

    t på de finansielle markeder.For eksempel vil en værdipapirer arbitrageur købe en sikkerhed i et marked og sælge det andet marked at drage fordel af en vis forskel i prissætningen mellem de to markeder derefter.Den arbitrageur derefter høster et overskud i rimeligt forhold til forskellen.Forskelle i pris mellem to markeder er ofte til rådighed for en meget kort vindue af tid, nogle gange kun sekunder, før et marked fanger op til den andens prissætning.

1980'erne Arbitrage

  • 1980'erne bliver ofte omtalt som storhedstid arbitrage.I løbet af 1980'erne, feber af fusioner og overtagelser fejet corporate America.Mange handlende red denne bølge, der ofte køber store blokke af aktier i selskaber, der var overtagelsestilbud mål, så de kunne påvirke virksomhedens adfærd eller engagere sig i greenmail (den praksis at tvinge en virksomhed til at tilbagekøbe sin egen lager ved en merpris for at undgå en overtagelse).I den ustabile økonomiske miljø dette årti, mange arbitrage gjort enorme spekulative væddemål.De, der var en succes gjort millioner.Den mest bemærkelsesværdige arbitrageur af perioden var Ivan Boesky, der blev dømt for insiderhandel.

Black Monday

  • arbitragører i 1980'erne ofte outsized indsatser og blev tvunget til at geare sig kraftigt for at gøre det.Når aktiemarkedet styrtede ned på "Black Monday" i 1987, dette over-gearing betød, at arbitrage tog nogle af de tungeste finansielle hits.Black Monday forårsagede også Securities and Exchange Commission og andre statslige organer til at tage en meget mere aktiv hånd i bremse de værdipapirer praksis i den æra.Storhedstid arbitrage var forbi.

Moderne Arbitrage

  • I det 21. århundrede, arbitrage er generelt provinsen institutionelle investorer og hedgefonde.Volatilitet på markederne bringer mulighed for enorme profitter;når der ikke er en sådan volatilitet, overskuddet til rådighed for arbitrage er generelt ret små.Derfor i denne tid kun de institutioner, der har råd til at engagere sig i et stort antal arbitrage transaktioner vil generelt finde praksis værd at ulejlighed.

Ressourcer

  • Risiko Ordliste: Arbitrage
540
0
3
International Handel